З поняттям «маржа» стикаються дуже багато людей, але часто не до кінця розуміють, що воно означає. Намагатимемося виправити ситуацію і дамо відповідь на запитання, що таке маржа простими словами, а також розберемо, які бувають різновиди і як провести її розрахунок.

Поняття маржа

Маржа (eng. margin – різниця, перевага) – абсолютний показник, який відображає, як функціонує бізнес. Іноді ще можна зустріти іншу назву – валовий прибуток. Її узагальнене поняття показує, яка різниця між двома будь-якими показниками. Наприклад, економічними чи фінансовими.

Важливо! Якщо ви сумніваєтеся, як писати – моржа чи маржа, знайте, що з погляду граматики потрібно писати через букву «а».

Цим словом користуються у різноманітних галузях. Необхідно розрізняти, що таке маржа у торгівлі, на біржах, у страхових компаніях та банківських установах.

Основні види

Цей термін використовується в багатьох сферах діяльності людини – існує велика кількість її різновидів. Розглянемо найширше використовувані.

Валова (Gross Profit Margin)

Валова або грос маржа - це відсоток від усього обсягу виручки, що залишилася після змінних витрат. Такими витратами можуть бути закупівля сировини та матеріалів для виробництва, виплата заробітної плати працівникам, витрата коштів на збут товарів тощо. буд. Вона характеризує загальну роботу підприємства, визначає її чистий прибуток, а також використовується для підрахунку інших величин.

Операційна (Operating profit margin)

Операційна маржа - це відношення операційного прибутку підприємства до його доходу. Вона вказує на кількість виручки у відсотковому співвідношенні, що залишається у компанії після врахування собівартості товару, а також інших супутніх витрат.

Важливо! Високі показники говорять про хорошу ефективність компанії. Але варто бути на чеку, бо цими цифрами можна маніпулювати.

Чиста (Net Profit Margin)

Чиста маржа - це відношення чистого прибутку підприємства до його виторгу. Вона відображає, скільки грошових одиниць прибутку підприємство отримує з однієї грошової одиниці виручки. Після її розрахунку стає зрозумілим, наскільки успішно компанія справляється зі своїми витратами.

Слід зазначити, що у значення кінцевого показника впливає напрям роботи підприємства. Наприклад, фірми, що працюють у сфері роздрібної торгівлі, зазвичай мають досить маленькі цифри, а великі виробничі підприємства мають досить високі цифри.

Відсоткова

Процентна маржа – це один із важливих показників діяльності банку, вона характеризує співвідношення його доходних та видаткових частин. З її допомогою визначають дохідність операцій із позик і те, чи може банк покрити свої витрати.

Цей різновид буває абсолютним і відносним. На її величину можуть впливати темпи інфляції, різноманітні активні операції, відношення між капіталом банку та ресурсами, які залучені ззовні і т.д.

Варіаційна

Варіаційна маржа (ВМ) – це величина, що означає можливий прибуток або збиток на торгових майданчиках. Також це число, яким може збільшуватися чи зменшуватися обсяг коштів, взятих під заставу під час торгової угоди.

Якщо трейдер правильно спрогнозував рух ринку, то ця величина буде позитивною. У протилежній ситуації вона буде негативною.

Коли сесія закінчується, то ВМ, що набігла, додається до рахунку або навпаки – анулюється.

Якщо трейдер тримає свою позицію лише протягом однієї сесії, то підсумки торгової угоди будуть однакові з ВМ.

А якщо трейдер тримає свою позицію тривалий час, вона приплюсовуватиметься щодня, і зрештою її показники не будуть однаковими з підсумком угоди.

Перегляньте відео про те, що таке маржа:

Маржа та прибуток: у чому різниця

Більшість людей схильні вважати, що поняття «маржа» та «прибуток» ідентичні, і не можуть зрозуміти, у чому різниця між ними. Однак нехай і незначна, але різниця все ж таки присутня, і важливо її розуміти, особливо людям, які користуються цими поняттями щодня.

Згадаймо, що маржа – це різниця між виручкою фірми та собівартістю товарів, які вона виробляє. Щоб її розрахувати, беруть до уваги лише змінні витрати без урахування інших.

Прибуток – це результат фінансової складової діяльності фірми за підсумками будь-якого періоду. Тобто це ті кошти, що залишаються у підприємства після врахування всіх витрат на виробництво та збут товару.

Іншими словами, маржу можна розрахувати таким чином: відібрати собівартість товару з виручки. А коли розраховується прибуток, крім собівартості товару враховують різні витрати, витрати на управління бізнесом, відсотки, які сплачені або отримані, та інші види витрат.

До речі, із прибутком пов'язані такі слова як «бек-маржа» (прибуток від знижок, бонусних та акційних пропозицій) та «фронт-маржа» (прибуток з націнки).

Чим відрізняється маржа від націнки

Щоб розібратися, чим відрізняється маржа від націнки, потрібно спочатку роз'яснити ці поняття. Якщо з першим словом уже все ясно, то з другим не зовсім.

Націнка – це різниця між собівартістю та кінцевою ціною товару. За ідеєю вона має покрити всі витрати: на виробництво, доставку, зберігання та реалізацію.

Тому ясно, що націнка є надбавкою до собівартості продукції, а маржа якраз не враховує цієї собівартості під час розрахунку.

Щоб різниця між маржою та націнкою була наочнішою, розпишемо її на кілька пунктів:
• Різниця різниця.Коли вважають націнку, то беруть різницю між собівартістю товару та ціною закупівлі, а коли розраховують маржу – різницю між виручкою фірми після реалізації та собівартістю товарів.
• Максимальний обсяг.Націнка майже не має жодних обмежень, і вона може дорівнювати хоч 100, хоч 300 відсотків, а ось маржа не може досягати таких цифр.
• Основа розрахунку.Коли обчислюють маржу, то за базу беруть прибуток компанії, а при розрахунку націнки – собівартість.
• Відповідність.Обидві величини завжди прямо пропорційні одна одній. Єдине, що другий показник неспроможна перевищувати перший.

Маржа і націнка – досить поширені терміни, які використовуються не тільки фахівцями, а й простими людьми в повсякденному житті, і тепер ви знаєте в чому їх основні відмінності.

Формула розрахунку маржі

Основні поняття:

GP(grossprofit) - валова маржа. Відображає різницю між виручкою та загальними витратами.

CM(Contribution margin) - маржинальний дохід (маржинальний прибуток). Різниця між виручкою від реалізації продукції та змінними витратами

TR(Totalrevenue) - виручка. Дохід, добуток ціни одиниці виробленої продукції та обсягу виробництва та продажів.

TC(Totalcost) - загальні витрати. Собівартість, що складається з усіх статей калькуляції: матеріали, електроенергія, вести, амортизація тощо. Поділяють на два типи витрат - постійні та змінні.

FC(fixedcost) - Постійні витрати. Витрати, що не змінюються при зміні потужності (обсягів виробництва), наприклад, амортизація, заробітна плата директора та ін.

VC(Variablecost) - Змінні витрати. Витрати, які збільшуються/зменшуються у зв'язку із зміною обсягів виробництва, наприклад, заробіток основних робітників, сировина, матеріали та ін.

Валова маржа відображає різницю між виручкою та загальними витратами. Показник необхідний для аналізу прибутку з урахуванням собівартості та розраховується за формулою:

GP = TR - TC

Аналогічно різниця між виручкою та змінними витратами буде називатися Маржинальний дохід та розраховується за формулою:

CM = TR - VC

Користуючись лише показником валової маржі (маржинального доходу) неможливо оцінити загальний фінансовий стан підприємства. Ці показники зазвичай використовують для розрахунку ряду інших важливих показників: коефіцієнта маржинального доходу і коефіцієнта валової маржі.

Коефіцієнт валової маржі , рівний відношенню валової маржі до суми виручки від продажу:

K ВМ = GP/TR

Аналогічно Коефіцієнт маржинального доходу дорівнює відношенню маржинального доходу до суми виручки від продажу:

K МД = CM/TR

Його також називають нормою маржинального прибутку. Для промислових підприємств норма маржі становить 20%, торгових – 30%.

Коефіцієнт валової маржі показує, який прибуток ми отримаємо, наприклад, із одного долара виручки. Якщо коефіцієнт валової маржі дорівнює 22%, це означає, що кожен долар принесе нам 22 центи прибутку.

Ця величина важлива тоді, коли необхідно ухвалити важливі рішення щодо управління підприємством. З її допомогою можна передбачити зміну прибутку під час очікуваного зростання чи падіння продажів.

Відсоткова маржа показує відношення загальних витрат до виручки (доходу).

GP = TC/TR

або змінних витрат до виручки:

CM = VC/TR

Як ми вже згадували, поняття «маржа» використовується в багатьох сферах, і, можливо, саме тому людині з боку буває важко зрозуміти, що це таке. Подивимося докладніше, де її використовують та які дають визначення.

В економіці

Економісти визначають її як різницю між ціною товару та його собівартістю. Тобто це фактично і є її основне визначення.

Важливо! У Європі це поняття економісти роз'яснюють як відсоткову ставку співвідношення прибутку до продажу продукції за відпускною ціною і користуються ним у тому, аби зрозуміти чи ефективна діяльність фірми.

Взагалі при аналізі результатів роботи компанії найбільше використовують валовий різновид, тому що саме він має вплив на чистий прибуток, який використовують для подальшого розвитку підприємства шляхом збільшення основних капіталів.

У банківській сфері

У банківській документації можна зустріти такий термін, як кредитна маржа. Коли укладається договір кредитування, то сума товару за цим договором та сума, що виплачується за фактом позичальнику, може бути різною. Така різниця і називається кредитною.

Під час оформлення кредиту під заставу існує своє поняття, яке називається гарантійна маржа – різниця між вартістю майна, що оформляється під заставу, та розміром виданих коштів.

Практично всі банки кредитують та приймають депозити. І щоб банк мав прибуток від цього виду діяльності, встановлюються різні відсоткові ставки. Різниця між величиною ставки у відсотках за кредитами та депозитами називається банківською маржею.

У біржовій діяльності

На біржах користуються варіаційним різновидом. Її застосовують найчастіше на майданчиках торгівлі ф'ючерсами. З назви зрозуміло, що вона мінлива і не може мати те саме значення. Вона може бути позитивною, якщо торги принесли прибуток, або негативною – у разі, якщо торги виявилися збитковими.

Таким чином, можна зробити висновок, що термін «маржа» не такий вже й складний. Тепер ви без проблем зможете розрахувати за формулою її різні види, маржинальний прибуток, її коефіцієнт і найголовніше - маєте поняття в яких сферах використовується це слово і з якою метою.

В економічній сфері існує безліч понять, які у повсякденному житті людина зустрічає рідко. Часом ми стикаємося з ними, слухаючи новини економіки або читаючи газету, але представляємо лише загальне значення. Якщо Ви тільки розпочали підприємницьку діяльність, Вам доведеться ознайомитися з ними детальніше, щоб правильно скласти бізнес-план і без проблем розуміти про що говорять партнери. Одним із таких термінів є слово маржа.

У торгівлі «Маржа»виражається щодо виручки від продажу до вартості товару, що продається. Це відсотковий показник, він показує вашу вигоду при продажі. Чистий прибуток розраховується виходячи з показників маржі. Дізнатись показник маржі дуже просто

Маржа = Прибуток / Продаж ціна * 100%

Наприклад, Ви придбали товар за 80 рублів, а вартість продажу склала 100. Прибуток становить 20 рублів. Робимо розрахунок

20/100*100%=20%.

Маржа становила 20%. Якщо у Вас буде робота з європейськими колегами, варто врахувати, що на заході маржа обчислюється не так, як у нашій країні. Формула та сама, але замість виручки від продажу використовується чистий дохід.

Це слово поширене у торгівлі, а й у біржах, серед банкірів. У цих галузях він означає різницю курсів цінних паперів та чистий прибуток банку, різницю відсоткової ставки на вклади та кредити. Для різних сфер економіки існують різні види маржі.

Маржа на підприємстві

Термін валової маржі використовується на підприємствах. Вона означає різницю прибутку та змінних витрат. Її застосовують для обчислення чистого прибутку. До змінних витрат відносять видатки обслуговування устаткування, оплата праці, комунальні послуги. Якщо говоримо про виробництві, то валова маржа це продукт робочої праці. До неї також входять позареалізаційні послуги, доходні ззовні. Це ідентифікатор прибутковості підприємства. З неї формуються різні фінансові основи розширення та вдосконалення виробництва.

Маржа у банківській сфері

Кредитна маржа- Різниця товарної цінністю та суми, яку виділяє банк на її купівлю. Наприклад, Ви берете кредит на рік стіл вартістю 1000 рублів. Через рік у загальній сумі із відсотками Ви віддаєте 1500 рублів. Виходячи з формули, наведеної вище, маржа за Вашим кредитом для банку становитиме 33%. Показники кредитної маржі для банку загалом впливають на відсоток ставки за позиками.

Банківська- Різниця коефіцієнтів процентної ставки за вкладами та виданими позиками. Чим вищий відсоток за позиками і менше за вкладами, тим більша банківська маржа.

Чиста процентна- Різниця показників відсоткових доходу та витрати в банку по відношенню до його активів. Іншими словами, ми віднімаємо витрати банку (оплачені позики) з доходів (прибуток від вкладів) та ділимо на суму вкладів. Цей показник є основним при розрахунку доходності банку. Він визначає стабільність та перебуває у вільному доступі для зацікавлених вкладників.

Гарантійна- Різниця можливої ​​цінності застави і виданим під нього позикою. Визначає рівень прибутковості у разі неповернення грошей.

Маржа на біржі

Серед трейдерів, які беруть участь у біржових торгах, поширене поняття варіаційної маржі. Це різниця між цінами купленого ф'ючерсу вранці та ввечері. Трейдер купує вранці на початку торгів ф'ючерс на певну суму, ввечері, при закритті торгів йде порівняння ранкової ціни та вечірньої. Якщо ціна зросла – маржа позитивна, якщо опустилася – від'ємна. Вона враховується щодня. Якщо необхідний аналіз за кілька днів – показники складають та знаходять середнє значення.

Відмінність маржі від чистого доходу

Такі показники як маржа та чистий дохід часто плутають. Щоб відчути відмінність, слід спершу зрозуміти, що маржа це різниця показників цінності купленого та проданого товару, а чистий дохід – сума від продажу за вирахуванням розхідників: оренди, обслуговування обладнання, плати за комунальні послуги, заробітної плати тощо. Якщо з отриманої суми відняти податок, ми отримаємо поняття чистого прибутку.

Маржинальна торгівля є методом проведення купівлі та продажу ф'ючерсів, використовуючи кредитні кошти під певні заставу – маржу.

Відмінність маржі та «накрутки»

Відмінність цих понять у тому, що маржа це різницю між продажною прибутком і вартістю товару, що продається, а націнка – прибутком і вартістю закупівлі.

У висновку хотілося б сказати, що поняття маржа дуже поширене в економічній сфері, але в залежності від конкретного випадку торкається різних показників прибутковості підприємства, банку або біржі.

Економічний термін «маржа» використовується у торгівлі, біржових операціях, а й страхуванні, банківської діяльності. Цим терміном описується різницю між торгової вартістю товару, яку оплачує покупець та її собівартістю, що складається з виробничих витрат. Для кожної сфери діяльності термін має свою специфіку вживання: у біржовій діяльності це поняття описує різницю курсів цінних паперів, відсоткових ставок, котирувань або інших показників. Це досить своєрідний, нестандартний показник при біржових операціях. У разі брокерських операцій на фондових ринках маржа виступає запорукою, а торги звуться «маржинальных».

У діяльності комерційних банків маржею описують різницю між відсотками на видані кредитні продукти та діючі депозити. Одним із популярних понять банківської діяльності виступає «кредитна маржа». Цей термін допомагає описати різницю, одержувану, якщо з підсумкової суми кредиту, що видається на руки клієнтам банку відібрати договірну суму. Ще одним показником, що безпосередньо описує ефективність банківської діяльності можна вважати «чисту маржу» виражену відсотками. Розрахунок проводиться як знаходження різниці між капіталом та чистим доходом, виміряним у відсотках. Для будь-якого банку чистий прибуток формується через реалізацію кредитних та інвестиційних продуктів. При видачі кредитної суми під заставу майна, визначення вигідності угоди обчислюється «гарантійна маржа»: від вартості заставного майна віднімається розмір кредитної суми.

Спрощено визначає цей термін поняття прибутку. Показник може виражатися в:

• відсотках (розраховується як відношення між різницею вартості та собівартістю товару до вартості);
• абсолютних величинах – рублях (розраховується як торговельна націнка);
• співвідношенні часток (наприклад, 1:4, використовується рідше ніж перші два).

Завдяки цьому показнику відбувається відшкодування витрат на доставку, відбракування продукції, організації продажів, які не відображаються в собівартості товару. Також з його рахунок відбувається формування прибутку підприємства.

Якщо відбувається зростання маржі зі збільшенням торгової вартості, це, собівартість товарів збільшується швидше, і підприємство ризикує незабаром виявитися збитковим. Щоб цього не сталося, формування ціни товару має бути скориговано.

Цей показник актуальний до розрахунку, як великим організаціям, і дрібним. Узагальним, навіщо він необхідний:

• аналізу прибутковості організації;
• аналізу фінансового становища організації, його динаміки;
• при прийнятті відповідального рішення з метою його обґрунтування;
• прогнозу прибутковості потенційних клієнтів організації;
• формування політики цін певні групи товарів.

Застосовується в аналізі фінансової діяльності нарівні з чистим та валовим прибутком як для окремих товарів або їх груп, так і всієї організації в цілому.

Валова маржа - це виручка при реалізації продукції за певний період з якої віднімаються змінні витрати, відпущені на виробництво цієї продукції. Це аналітичний показник, який при підрахунку може включати і доходи від іншої діяльності підприємства: надання невиробничих послуг, дохід від комерційного використання ЖКГ та інших видів діяльності. Від показника валової маржі залежить показник чистий прибуток і фонд, відпущений в розвитку виробництва. Тобто, при економічному аналізі діяльності всього підприємства він відображатиме його рентабельність через частку прибутку в загальному обсязі виручених коштів.

Як розрахувати маржу

Розраховується маржа, виходячи з того, в якому відношенні висловлюватиметься кінцевий результат: абсолютному або процентному.

Розрахунок можна зробити, якщо точно вказана торгова націнка та підсумкова вартість товару. Ці дані дозволяють визначити математичним шляхом маржу, виражену відсотками, оскільки ці два показники взаємопов'язані. Спочатку визначається собівартість:

Підсумкова вартість товару - Торгова націнка = Собівартість товару.

Потім вираховуємо саму маржу:

(Підсумкова вартість - Собівартість товару)/Підсумкова вартість Х 100% = Маржа.

Через різні підходи до розуміння маржі (як коефіцієнт прибутку або як чистий прибуток), існують різні методики підрахунку цього показника. Але обидва способи допомагають в оцінці:

— можливу прибутковість проекту, що запускається, і його перспектив розвитку, існування;

- величини життєвого циклу товару;

- Визначення ефективних обсягів виробництва товару, продукції.

Формула маржі

Якщо нам необхідно виразити показник через відсотки, у торгових операціях визначення маржі застосовується формула:

Маржа = (Вартість товару – Собівартість товару)/ Вартість товару Х 100%.

Якщо виражаємо показник у абсолютних величинах (іноземній чи національній валюті), використовуємо формулу:

Маржа = Вартість товару – Собівартість товару.

Що таке маржинальність

Найчастіше маржинальністю описують збільшення капіталу в грошах за одиницю продукції. У узагальненому вигляді – це різницю між витратами виробництво і прибутком, отриманої результаті реалізації продукції.

Маржинальністю в комерції називають граничний прибуток товару, за умови мінімальної собівартості та максимально можливої ​​націнки. У цьому випадку говорять про високу маржинальність підприємства. Якщо товар продається дорого, розміри вкладень у виробництво великі, але при цьому прибуток ледве компенсує витрати - йдеться про низьку маржинальність, тому що в цьому випадку коефіцієнт прибутковості (маржі) буде досить низьким. Оперуючи поняттям «коефіцієнт прибутковості», беремо за 100% вартість товару, оплачувану споживачем. Рентабельність підприємства вище, ніж цей коефіцієнт.

Маржинальність справи, підприємства – це можливість отримання чистого доходу від вкладених обсягів капіталу певний період, вимірювана відсотками.

Процедуру визначення маржі проводять як на початковому етапі запуску товару (чи фірми загалом), а й протягом усього періоду виробництва. Постійний розрахунок маржі дозволяє адекватно оцінювати можливий приплив доходу і тим стійкішим буде розвиток бізнесу.

Слід зазначити, що у Росії Європі різні підходи до розуміння маржинальності. Росії більш характерний підхід, де під цим поняттям розглядають чистий валовий дохід. Ще один аналог цього поняття – сума покриття. При цьому акцент робиться на цій сумі як частини виручки, що формує прибуток підприємства і відповідає за покриття витрат. Основним принципом тут виступає збільшення прибутку організації пропорційно відшкодування витрат за виробництво.

Європейському підходу властиво відображати валову маржу як відсоток від загального доходу, який отримується після продажу товару, з якого вже віднімають витрати, пов'язані з виробництвом товару.

Головна відмінність підходів – російський оперує чистим прибутком у грошових одиницях, європейський спирається на відсоткові показники і є об'єктивнішим в оцінці фінансового благополуччя організації.

Розраховуючи маржинальність, економісти переслідують такі цілі:

• оцінка перспективності конкретного товару над ринком;
• який його «термін життя» на ринку;
• співвідношення перспектив чи ризиків виведення товару ринку та успішності запускаемого підприємства.

Розрахунок маржинальності товару актуально проводити тим фірмам, які займаються виробництвом кількох видів чи груп товарів. При цьому отримуємо показники маржинальності, які можуть наочно показати, які з товарів мають більше шансів на перспективу, а від виробництва яких можна чи навіть потрібно відмовитися.

Маржа та націнка їхня відмінність

Якщо ми висловлюємо маржу у відсотковому вигляді, то цьому випадку неможливо сказати, що вона може прирівнюватися до націнки. При розрахунках у цьому випадку націнка завжди буде більшою за маржу. Так само в цьому випадку вона може бути більшою за 100% (на відміну від вираження в абсолютних величинах, де вона не може бути більшою за 100%). Приклад:

Націнка = (ціна товару (2000р.) - собівартість товару (1500 р.)) / собівартість товару (1500р.) Х 100 = 33,3%

Маржа = вартість товару (2000р.) – собівартість товару (1500 р.) = 500 р.

Маржа = (ціна товару (2000р.) - собівартість товару (1500 р.)) / ціна товару (2000р.) Х 100 = 25%

Якщо ми розглядаємо в абсолютних величинах, то 500 грн. – це маржа = націнка, у разі обчислення у відсотках маржа (25%) ≠ націнці (33,3%).

Націнка внаслідок означає відношення прибутку до собівартості, а маржа – відношення прибутку до торгової вартості товару.

Ще один нюанс, через який можна виявити різницю між поняттями «націнка» та «маржа»: націнку можна розглядати як різницю між оптовою та роздрібною вартістю товару, а маржу – як різницю між вартістю та собівартістю.

При професійному економічному аналізі важливо як математично правильно розрахувати показник, а й узяти необхідні конкретних обставин вихідні дані й коректно використовувати отримані результати. Використовуючи ті чи інші методи розрахунку, можна отримати відмінні один від одного дані. Але беручи до уваги умовність розглянутих показників, для повноцінного та ефективного опису економічного стану організації виконують додатковий аналіз та за іншими показниками.

Буває так, що за бажання розпочати займатися певною справою відсутні знання у цій галузі. Спочатку розберемося з основними термінами та його значеннями. Багато підприємців-початківців не мають уявлення про те, що таке маржа. Це поняття широко, й у різних галузях діяльності воно має різний сенс.

Маржею прийнято називати різницю між відпускною ціною товарів та їх собівартістю, котирування на біржах та відсоткові ставки. Цей термін широко використовується в банківській та , торгівлі та страхуванні ризиків. Для кожної галузі є характерні нюанси. Вона може розраховуватися як у абсолютних значеннях, і у відсотках.

Отже, що таке маржа у торгівлі? В економічній теорії це різниця між двома критеріями товару - ціною та . У цьому випадку вона розраховується за такою формулою:

Маржа = (ціна товару – собівартість) / ціна товару x 100%.

Показники у формулі може бути виражені як і рублях, і у інших абсолютних величинах (долари, євро).

Коли проводиться аналіз діяльності підприємства, для економіста-аналітика основний інтерес представляє валова маржа, яка обчислюється як різниця між виручкою фірми від продукції і на додатковими витратами. До них відносять також змінні витрати, які знаходяться у прямій залежності від обсягу виробленої продукції. Розмір валової маржі прямо пропорційно впливає на , з якої формуються основні фонди розвитку (капітали).

Слід уточнити, що це поняття Російської Федерації має відхилення від значення терміна у Європі. Там під маржею розуміють відсоткову ставку співвідношення прибутку до продажу товару за відпускною ціною. Цю величину використовують із відносної оцінки ефективності економіко-торговельної діяльності підприємства. У Росії ж маржою прийнято називати чистий прибуток від угоди, тобто дохід від продажу з вирахуванням собівартості товару та інших витрат.

Застосування маржі у банківській сфері

Розглянемо термін у цій галузі. Тут застосовується таке поняття, як кредитна маржа - різниця між договірною вартістю товару та фактичною сумою, яка видається на руки позичальнику. Усі кошти з угоді зазначаються у договорі кредитування. безпосередньо залежить від різниці між ставками за кредитами та депозитами). Для цих цілей чудово підходить чиста відсоткова маржа. Розраховується як різниця між чистим процентним доходом кредитної організації (виходить за рахунок інвестицій та кредитування) та ставкою за зобов'язаннями або капіталом.

Коли йдеться, використовується гарантійна маржа, формула якої розраховується як різниця між вартістю закладеного майна чи коштів та розміром позички.

Використання у біржовій діяльності

Використання на біржах варіаційної маржі пов'язане насамперед із торгівлею ф'ючерсами. У цьому випадку її назву можна пояснити постійними коливаннями чи змінами. Розрахунок провадять з моменту відкриття позиції.

Наприклад, ми придбали ф'ючерсний договір за ціною 150 000 пунктів на індекс РТС, а за кілька хвилин вона зросла до 150 100 пунктів. І тут розмір маржі дорівнює 150100 – 150000 = 100 пунктам. При переведенні цього параметра в рублі вийде приблизно 67 рублів. Якщо прибуток не фіксуватиме і триматиме позицію відкритою, наприкінці торгової сесії (вечірній кліринг) варіаційна маржа перейде в накопичений дохід. Наступного дня торгів її нарахування розпочнеться заново.

Іншими словами, якщо ми тримали позицію відкритої протягом усього часу проведення однієї торгової сесії, прибуток або збиток за угодою дорівнюватимуть маржі. Не закривали позицію кілька сесій - результатом буде сума значень маржі за кожен день, що минув. І тут можна дійти невтішного висновку у тому, правильне ми задали напрям. Прибуток на вибраному часовому інтервалі буде підтвердженням цього. Негативне значення означає, що торговельний рахунок зазнав збитків.

Відмінність маржі від націнки

Біржова маржа - поняття специфічне, оскільки застосовується лише у трейдингу. Торгова маржа – найпоширеніший термін у багатьох сферах діяльності. Тим не менш, серед непрофесіоналів існує безліч помилок. Одне з них – прирівнювання її до торгової націнки.

Виявити різницю між двома поняттями нескладно. Показником маржі є ставлення прибутку до ринкової ціни товару. Націнка є співвідношення прибутку товару до його собівартості.

Товар купили за 150 грошових одиниць, а продали за 200. Порахувати націнку дуже легко: (200-150)/150=0,333(3), тобто 33% собівартості продукції.

Вважаємо маржу:

(200-150): 200 = 0.25. Вона становила 25% від ринкової вартості товару.

Маржа та прибуток у чому різниця

Як згадувалося раніше, це поняття в Росії та країнах Євросоюзу по-різному. Європейський спосіб розрахунку ми вже розглянули. У РФ маржа вважається аналогом чистого прибутку, тому різниці у їх розрахунках немає. Однак слід мати на увазі, що йдеться про прибуток, а не про торгову націнку.

Важливо знати відмінності між економічними термінами та показниками. Поняття маржі використовується для розрахунку найважливіших фінансових показників. Це потрібно під час роботи з цінними паперами, банківської діяльності, на фондових біржах. Для трейдера велику роль має обсяг маржі, що надається брокером. При аналізі прибуток від продажів вона порівнюється з націнкою роздрібної торгівлі.

Привіт, читачі сайт! Однією з проблем людського суспільства є відсутність взаєморозуміння між людьми.

Часто люди не можуть зрозуміти один одного не з якихось ідеологічних причин, а через різне розуміння термінології.

Слово «маржа» досить часто зустрічається в пресі та повсякденному житті. Парадоксально те, що за таким простим і звичним терміном ховається довгий список різних явищ і понять.

Що означає слово Маржа

Французьке слово Marge буквально означає різниця. Наприклад, різниця між вартістю виробництва товару та його ціною на ринку для кінцевого покупця.

У різних сферах діяльності є необхідність обліку та контролю з погляду різниці між якимись явищами.

• У побуті «маржа» нерідко вживається як синонім слова «навар» або «гешефт». Мається на увазі якийсь швидкий прибуток від вигідної угоди.

У сфері серйозної, професійної комерції йдеться також про вигоду як різницю між витратами і доходами, але щодо явищ чи дій, які відбивають складні внутрішні процеси бізнесу.

Маржа і Маржинальність у чому їхня відмінність

Маржа, маржинальність і навіть маргінальність — чи не так, ці терміни легко сплутати.

Як основне поняття під маржою розуміється різниця між витратами виробництва та сумою грошей, яку покупець сплатив за товар.

Обчислюється маржа за середнім співвідношенням вартості виробництва товару до продажною ціною і виражається у відсотках.

Маржинальність відбиває глобальну прибутковість бізнесу — загальна вартість всіх витрат компанії виробництва до загальної вартості, за якою всі ці товари продаються над ринком.

Маржинальність використовується для розрахунку рентабельності бізнесу, наприклад, при складанні бізнес-плану. Чи варто інвестувати гроші у цей проект? Чи окупляться вкладення і в якому обсязі?

• Чим бізнес маржинальніший, тим він прибутковіший, перспективніший.

Говорячи простими словами, маржа- Це параметр, який показує, чи варто інвестувати у виробництво конкретного продукту.

А маржинальністьбізнесу показує, чи варто вплутуватися в це підприємство, чи не призведе починання до банкрутства.

Маргінальністьвзагалі відноситься до соціології і цим терміном прийнято позначати групи людей, які виявилися нездатними до нормальної адаптації у суспільстві.

Види Маржі у різних сферах

Як ви вже зрозуміли, маржа у різному контексті, у різних видах діяльності визначає досить різні явища. Давайте трохи заглибимося в подробиці маржі у різних сферах.

Розібратися, чим відрізняються поняття у різних сферах можна, розглядаючи питання з погляду фінансових інструментів — що використовується для отримання прибутку?

У Банку

У банківській діяльності маржа — показник різниці між вартістю цінних паперів або курсами валют, кредитні відсотки.

Банки заробляють на видачі кредитів, тут прибуток — це різниця між загальними витратами на кредитування середнього позичальника та отриманими комісійними з нього.

Банк займається обміном валют. Маржа складає прибуток, який банк отримає в результаті операцій спочатку з купівлі, а потім з продажу валюти.

У торгівлі

Оскільки торгівля не займається власне виробництвом товарів, то тут під маржею розуміється різниця між витратами на придбання та ціною, за якою товар продається.

У комерційній сфері зазвичай подібне поняття — торгова націнка.

Торгова націнка відноситься не до розрахунків прибутків та оцінки рентабельності бізнесу, а є скоріше компенсацією витрат, накладних витрат протягом проміжку від постачання товару продавцю до його покупки на ринку.

Під націнкою розуміється і різниця між оптовою та роздрібною цінами. Націнку може встановлювати і сам роздрібний продавець, залежно від успішності торгівлі, завищуючи цінники трохи вище або нижче.

В економіці

У реальній економіці маржа — саме базове поняття означає відсотковий розмір різниці між інвестиціями у виробництво і прибутками від продажу конкретного продукту.

На Форекс

На інвестиційному ринку брокери і трейдери на біржах під маржею розуміють певну страхову заставу, що призначається на перспективні угоди.

Біржовий спекулянт вносить маржу як гарантію проведення угоди, що дає декларація про отримання кредиту, з допомогою якого передбачається здійснити спекулятивні операції.

Суть у тому, що ринок Форекс є відкритим і багато трейдерів не мають достатнього капіталу для серйозних операцій. Тоді трейдер бере у свого брокера більшу суму в кредит під заставу, яка якраз і називається маржею.

У цьому контексті маржа означає гарантії або компенсації акредитованого брокера при видачі позики пересічному трейдеру на проведення венчурної (ризикованої) операції.

Спекуляція на позикові кошти, які взяли трейдер у брокера, на Форекс називаються «маржинальною торгівлею».