Hei, rakkaat raha-lehden "RichPro.ru" lukijat! Tässä artikkelissa keskitytään siihen, miten miten liiketoimintasuunnitelma laaditaan... Tämä julkaisu on suora toimintaohje, jonka avulla voit muuttaa raa'an liikeidean itsevarmaksi. askel askeleelta suunnitelma toteuttaa selkeä tehtävä.

Harkitsemme:

• Mikä on liiketoimintasuunnitelma ja mihin se on tarkoitettu;
• Kuinka laatia liiketoimintasuunnitelma oikein;
• Kuinka jäsentää se ja kirjoittaa se itse;
• Valmiit liiketoimintasuunnitelmat pienyrityksille - esimerkkejä ja näytteitä laskelmilla.

Aiheen lopussa näytämme yrittäjäksi pyrkivien tärkeimmät virheet. Luomisen puolesta tulee olemaan paljon argumentteja laatu ja huomaavainen liiketoimintasuunnitelma, joka toteuttaa ideasi ja menestys asioita tulevaisuudessa.

Tämä artikkeli tarjoaa myös esimerkkejä valmiita töitä, jota voit yksinkertaisesti käyttää tai ottaa pohjaksi projektin kehittämiseen. Valmiita esimerkkejä toimitetut liiketoimintasuunnitelmat voivat olla ilmainen lataus.

Lisäksi vastaamme usein kysyttyihin kysymyksiin ja selvitämme, miksi kaikki eivät kirjoita liiketoimintasuunnitelmaa, jos se on niin tarpeellista.

Aloitetaan siis järjestyksessä!

Liiketoimintasuunnitelman rakenne ja sen pääosien sisältö - vaiheittainen opas sen valmisteluun

7. Johtopäätös + aiheeseen liittyvä video 🎥

Jokaiselle yrittäjälle, joka haluaa kehittää itseään ja kehittää liiketoimintaansa, liiketoimintasuunnitelma on erittäin tärkeä. Se suorittaa monia tärkeitä tehtäviä, joita kukaan muu ei voi tehdä muuten.

Sen avulla voit saada taloudellista tukea ja avata, kehittää liiketoimintaasi paljon aikaisemmin kuin pystyt keräämään yrityksellesi merkittävän summan.

Suurin osa sijoittajista suhtautuu myönteisesti hyvään, hyvin harkittuun ja virheettömästi kirjoitettuun liiketoimintasuunnitelmaan, koska he näkevät tämän tavan tehdä hiljaa rahaa kaikkien keksittyjen ja kuvattujen ongelmien kanssa.

Lisäksi jo ennen laitoksen avaamista voit nähdä, mikä sinua odottaa. Mitkä riskit ovat mahdollisia, mitkä ratkaisualgoritmit ovat merkityksellisiä tietyssä tilanteessa. Tämä ei ole vain suotuisa tieto sijoittajalle, vaan myös välttämätön suunnitelma, jos joudut vaikeuksiin yksin. Loppujen lopuksi, jos riskien laskeminen osoittautuu liian pelottavalta, voit tehdä vähän uusiksi, muuttaa yleistä ajatusta niiden vähentämiseksi.

Hyvän liiketoimintasuunnitelman laatiminen - Tämä on täydellinen ratkaisu etsimään sijoituksia ja kehittämään omia toiminta-algoritmejaan, jopa kaikkein vaikeita tilanteita, joita liiketoiminnassa on enemmän kuin tarpeeksi.

Siksi omien ponnistelujensa lisäksi kannattaa käyttää "muiden ihmisten aivoja"... Liiketoimintasuunnitelma sisältää monia osia ja laskelmia, tutkimusta ja tietoa, vain onnistuneella toiminnalla, jolla voit saavuttaa menestystä.

Ihanteellinen olisi tutkia kaikkia näkökohtia itse. Tätä varten ei riitä, että istut ja luet asiaankuuluvaa kirjallisuutta. Kannattaa vaihtaa sosiaalista piiriä, viitata kursseihin ja koulutuksiin, etsiä asiantuntijoita neuvomaan tietyissä asioissa... Tämä on ainoa tapa todella ottaa selvää tilanteessa ja hälventää kaikki epäilyksesi ja harhaluulosi.

Liiketoimintasuunnitelma on kuitenkin kirjoittamisen arvoinen monista syistä Koti On selkeä toimintojen algoritmi, jonka avulla pääset nopeasti pois kohta A(nykyinen asemasi täynnä toiveita ja pelkoja) kohtaan B(jossa olet jo oman menestyvän yrityksen omistaja, joka tuottaa jatkuvasti ja säännöllisesti tuloja). Tämä on ensimmäinen askel kohti unelmien toteuttamista ja keskiluokan luottamusta.

Jos sinulla on vielä kysymyksiä, ehkä löydät vastaukset niihin videosta: "Kuinka laaditaan liiketoimintasuunnitelma (itsellesi ja sijoittajille)".

Siinä kaikki meille. Toivotamme teille kaikille onnea yritykseenne! Olemme myös kiitollisia kommenteistasi tähän artikkeliin, jakamaan mielipiteesi, esittämään kysymyksiä julkaisuaiheesta.

Liiketoimintasuunnitelman rahoitussuunnitelma vastaa liiketoiminnan kassavirran suunnittelusta. Yrityksen menestys riippuu pitkälti siitä, kuinka pätevä ja realistinen rahoitusosuus on. Lue tästä artikkelistamme.

Mikä on liiketoimintasuunnitelman taloudellinen osa

Liiketoimintasuunnitelman rahoitussuunnitelma on se osa liiketoimintasuunnitelmaa, joka vastaa muiden osien taloudellisesta tukemisesta. Rahoitussuunnitelmassa määritellään, millä varoilla kukin liiketoimintasuunnitelman kohta toteutetaan.

Taloussuunnitelman tarkoitus liiketoiminnan suunnittelussa on laskea tulojen ja kulujen välinen positiivinen saldo, jossa tätä liiketoimintaa kannattaa harjoittaa.

Liiketoimintasuunnitelman rahoitusosion rakenne

Jokainen rakenteen osa palvelee perimmäistä tarkoitusta. Jos vähintään yhtä ei kehitetä, suhteellisuusperiaatetta rikotaan ja koko rahoitussuunnitelma on mahdoton toteuttaa. Uuden liiketoiminnan taloudellinen osuus kannattaa laskea 2-3 vuodeksi etukäteen.

Myyntiennuste

Liiketoimintasuunnitelmaa laadittaessa on välttämätöntä miettiä, minkä markkinaraon uusi yritys vie. Vielä parempi, valmistaudu etukäteen: sovi suullisesti mahdollisten kumppaneiden kanssa, tee sopimus asiakkaiden kanssa tai aloita ryhmän johtaminen VKontaktessa / Instagramissa, haastattele kuluttajia temaattisissa ryhmissä.

Voiton ja tappion arviointi

Tämä kohta koostuu seuraavista indikaattoreista:

• myyntitulot;
• tuotantokulut;
• koko tuotto;
• yleiset tuotantokustannukset;
• nettotulos (miinus kulut).

Tässä rahoitussuunnitelman osassa tärkeintä on heijastaa, miten tulos muuttuu ja kuinka kauan.

Kassavirta-analyysi

Voitto on yrityksen päätavoite. Mutta usein yrittäjä kohtaa ongelman, kun hyvällä voitolla ei ole tarpeeksi käteistä. ... Yleinen virhe: liikemies sijoittaa suurimman osan ansaitsemastaan ​​rahasta liiketoiminnan kehittämiseen, mikä lisää matalan likvidin pääoman osuutta taseen loppusummasta (rakennus, maa, ulkorakennukset, autot taseessa, mutta eivät pysty maksamaan laskuja ).

Vuositase

Tase laaditaan vuoden lopussa. Varojen ja velkojen tasapaino on tärkeä paitsi pankeille lainaa haettaessa, myös yrittäjälle. Yritysten on tärkeää panostaa yrityksen kehittämiseen (tuotanto, markkinointi), kun taas pankki on kiinnostunut käyttöomaisuudesta, jonka vakuutta vastaan ​​se lainaa.

Tärkeä! Ota huomioon laskelmissa ohjeelliset hinnat, verotusjärjestelmä, suunnitteluajat, riskitekijät sekä inflaatio ja mahdolliset valuutan nousut.

Kuinka määritellä "kultainen keskitie" suunnittelussa? Kuinka paljon rahaa tuloista suoraan tuotantolaitoksiin? Ehkä ostaa toinen auto tai sijoittaa mainontaan?

Asiantuntijat puhuvat optimaalisesta tulonjaosta: 40% - 40% -20%.

40 % tuloista maksetaan juoksevilla laskuilla, eli:

• pysyvä (vuokra, bensiini, sähkölaskut);
• muuttujat (työstökoneiden poistot, laitteiden korjaus ja vaihto);
• kohdennetut tarpeet (verot, palkat ja muut vähennykset).

40 % tuloista käytetään omaisuuteen:

• liiketoiminnan kehittämiseen (offline- tai Internet-laajennus, muut startup-yritykset, edistäminen);
• investoinnit (kiinteistön, maan, rakennusten, osakkeiden ostaminen).

20% tuloista on "turvatyyny" odottamattomien kulujen varalta pankkitalletuksen tai käteisen muodossa.

On selvää, että varojen jakamisessa on epätasapainoa ensimmäisen toimintavuoden aikana, mutta mukavan liiketoiminnan kannalta sinun on pyrittävä tähän malliin.

Liiketoimintasuunnitelman taloudellinen suorituskyky

Taloudelliset indikaattorit - tuotanto- ja markkinointiindikaattoreiden määrällinen ilmaus, joka heijastaa objektiivisesti liiketoiminnan tilaa.

Taloudellisia indikaattoreita tarvitaan sekä pankeille että yrittäjälle, koska niiden avulla he voivat laskea oman likviditeettinsä ja auttavat yrityksen ja työntekijöiden johtamisessa.

Tärkeimmät taloudelliset indikaattorit
Investointikustannukset (rub.)	Kaikkien hankkeeseen sijoitettujen varojen summa = omat + lainat
Käyttökustannukset (RUB)	Päivittäisten kulujen summa, kiinteät ja muuttuvat
Bruttotulo (RUB)	Kokonaisvoitto vähennettynä tuotantokustannuksilla
Omat varat (rub.)	Liiketoimintaan sijoitetut henkilökohtaiset varat
Verot (rub.)	Verorasite ottaen huomioon verojärjestelmä
Nettotulos (RUB)	Bruttokate, muut liike- ja rahoitustapahtumat vähennettynä veroilla
Tuotteiden kannattavuus, %	Крп = voitto ennen veroja / myytyjen tavaroiden kustannukset * 100 %
Pääoman tuotto	Kra = nettotulos / taseen loppusumma
Liiketoimintaan sijoitetun pääoman tuotto	КрСС = nettotulos / keskimääräinen oma pääoma * 100 %

Nämä ovat yksinkertaisia ​​taloudellisia indikaattoreita. Mitä monimutkaisempi yritys on, sitä syvällisempää taloudellista analyysiä tarvitaan objektiivisen kuvan saamiseksi. Tietysti laadukkaan rahoitussuunnitelman laatiminen vie aikaa ja vaivaa – joskus muidenkin tärkeiden asioiden kustannuksella. Mahdollisuuden löytäminen täysimittaiseen analyysiin auttaa siirtämään osan rutiiniasioista ulkoistamiseen.

Esimerkki rahoitussuunnitelmasta liiketoimintasuunnitelmassa

Internetissä on malleja ja suunnitelmia liiketoimintasuunnitelman taloudellisen osan laatimiseksi yrittäjän auttamiseksi.

Esimerkki rahoitussuunnitelman laskemisesta liiketoimintasuunnitelmassa. Projekti "Catocafe"

Kunto: kaupungissa ei ole tämäntyyppisiä laitoksia. Toteutusta varten kissat valitaan kaupungin eläintarhasta. Turvakodin kanssa tehdään sopimus. Kahvilan pinta-ala 50 neliömetriä. - huone, jossa on 2-3 pöytää (juomat ja välipalat), huone kissojen kanssa leikkimiseen ja lautapelit, kissojen lepohuone, jossa ne voivat piiloutua, syödä ja levätä.

Verojärjestelmä - STS, UTII

1. Arvioitu myyntimäärä.

"Catocafe" on eräänlainen anti-kahvila, laitoksessa käytetystä ajasta maksetaan: ensimmäinen tunti - 200 ruplaa, toinen - 150, kolmas ja edelleen - 100 ruplaa tunnissa per henkilö. Syötävistä juomista voit tilata juomia kannellisissa kupeissa, baarissa vain mikseri, kahvinkeitin, vesijäähdytin ja välipaloja. Jotta SES:n kanssa ei olisi ongelmia ja työskennellä ilman keittiötä, tehtiin sopimus catering-yrityksen kanssa voileipien ja hampurilaisten toimittamisesta. Laitos on suunniteltu pienille yrityksille tai perheille: 4 hengen yrityksen keskimääräinen shekki kolmen tunnin ajaksi on 2 000 ruplaa. Arvioitu shekkien määrä on 10-15 viikonpäivästä riippuen. Suunniteltu vähimmäistulo päivässä on 30 000 ruplaa, kuukaudessa - 900 000 ruplaa.

2. Voittojen ja tappioiden arviointi ja kassavirta-analyysi

Kuitti- ja kulutapahtumat		Määrä, 1 kuukausi, ennen avaamista	Määrä, 2 kuukautta, avaamisen jälkeen	Määrä, 3 kuukautta, avaamisen jälkeen
	Omat varat
	Lainattuja varoja	1 000 000, 3 vuoden ajan 12 %
	Myyntivoitto, 1 kk
	Avauskulut: yksittäisten yrittäjien rekisteröinti - 8 000; suunnittelijapalvelut - 15 000; sopimukset eläinlääkäripalvelun, kissan turvakodin, ystävällisten kissojen valinta, rokotukset, eläinten valmistelu "työhön" - 50 000; tilojen kunnostus - 400 000; laitteiden hankinta (matot, tyynyt, matalat sohvat, sisustustarvikkeet, kissojen puiset puolat, lelut, lautapelit) - 200 000; kahvinkeitin, jäähdytin, sekoitin - 100 000; markkinointikampanja - 150 000; videovalvontajärjestelmän asennus, sopimus kanssa turvallisuusorganisaatio – 100 000; online-kassa ja ohjelmistot - 30 000; muu - 25 000.
	Kiinteät kustannukset: työntekijöiden palkkaaminen: 2 järjestelmänvalvojaa, koulutus, palkka 20 000; bensiini - 5000; vuokra - 150 000 (alueet); sähkölaskut - 50 000; sopimus yrityksen kanssa eläinjätteen hävittämisestä - 10 000; ateriasopimus - 100 000; lelujen, lautapelien vaihto - 5 000;
	Tavoitekulut: verot, UTII lainan koron maksaminen
KAIKKI YHTEENSÄ:		Seurakunta - 1 500 000	Seurakunta - 900 000	Seurakunta - 900 000
		Kulutus - 1 293 000	Kulutus - 522 000	Kulutus - 595 000

"Turvatyyny" kuukausi ennen avaamista 207 000 - odottamattomien kulujen varalta. Toisen kuukauden ennustettu voitto on 378 tuhatta, kolmannen (veromaksut mukaan lukien) - 305 000.

3. Kannattavuuden laskeminen

Huomaa, että omaisuuden tuotto on alhainen: nettotuoton suhde oman omaisuuden arvoon (kaikki ostetut kalusto on tehty), koska kiinteistö on vuokrattu. Ennuste nettotuloksesta ei kuitenkaan ole huono - 30 % tuotoista. Taloudellisesti ja nykytilanteessa Catocafe-projekti maksaa itsensä takaisin noin 7-8 kuukaudessa.

Rahoitussuunnitelman tarkistaminen

Voit tarkistaa numeroiden johdonmukaisuuden paperilla vain toteuttamalla projektin.
Vuosineljänneksen lopussa asiantuntijat antavat sinulle asiantuntevaa kirjanpitoapua viranomaisraporttien laadinnassa

Kolme kuukautta kirjanpitoa, henkilöstöasiakirjoja ja juridista tukea ILMAISEKSI. Toimi nopeasti, tarjous on rajoitettu.

Tärkein taloudellinen tulos, joka kuvaa organisaation johtamisen absoluuttista tehokkuutta, on voitto. Markkinataloudessa voitto toimii perustana organisaation taloudelliselle kehitykselle: se on taloudellinen perusta omarahoitukselle, lisääntyneelle lisääntymiselle sekä työvoiman sosiaalisten ja aineellisten tarpeiden ongelmien ratkaisemiselle. Voiton kustannuksella täytetään myös osa organisaation velvoitteista budjettia, pankkeja ja muita organisaatioita kohtaan.

Järjestön tuotto sisältää:

1. Voitto päätuotannon tuotteiden myynnistä, työn suorittamisesta ja palvelujen tarjoamisesta;

2. Liiketoiminnan voitto - käyttöomaisuuden myynnistä saatu taloudellinen tulos; materiaalit, raaka-aineet, arvopaperit ja muu organisaation omaisuus.

3. Liikevoitto (tappiot) on voittoa kiinteistön vuokraamisesta ja leasingista, rahoitussijoituksista, saaduista sakoista, sakkoista, sakkoista; pula, maksetut sakot jne.

Pääasiallinen voiton tyyppi on myyntivoittoa... Voiton laskeminen suoritetaan kullekin tuotetyypille, minkä jälkeen tulokset lasketaan yhteen koko yrityksen osalta. Laaditaan taulukon mukaisesti. 2 sovellusta.

Tämän asiakirjan tarkoituksena on tehdä yhteenveto organisaation toiminnan tuloksista kannattavuuden kannalta. Tulo- ja kulusuunnitelma antaa organisaation johdolle tietoa sen työn tuloksista eri suuntiin, mikä osoittaa kuinka tehokkaasti se toimii.

On tärkeää paitsi saada suurin mahdollinen voitto, myös käyttää oikein se osa siitä, joka jää organisaation käyttöön, ennen kaikkea varmistaakseen tieteen ja tekniikan kehityksen kasvun optimaalisen suhteen. organisaatio ja laajennettu lisääntyminen.

Epätavallinen tapa suunnitella tuottoa on suunnittelu kannattavuusrajan ja kattavuuden perusteella. Ensimmäisessä tapauksessa tulossuunnittelu perustuu tuotannon vipuvaikutuksen vaikutukseen. Toisessa tapauksessa voitto suunnitellaan kattavuussuhteen perusteella - marginaalivoiton osuuden myyntituloista. Kun tiedät kattavuussuhteen, voit määrittää organisaation odotetun voiton myynnin tai kustannusten kasvulla (laskulla).

Absoluuttisen tuloksen tunnusluvun perusteella lasketaan tuotteiden kannattavuuden ja myynnin kannattavuuden tunnusluvut.

31 Voittomarginaali on yrityksen valmistamien tuotteiden myynnistä saadun tuoton (arvonlisäveroa ja valmisteveroa ei huomioida) ja tuotannon muuttuvien kustannusten välinen erotus. Voittomarginaalia kutsutaan joskus kattavuusmääräksi - eli se osuus liikevaihdosta, joka on jäljellä voittojen tuottamiseen ja kiinteiden kustannusten kattamiseen. Mitä korkeampi voittomarginaali, sitä nopeammin kiinteät kustannukset katetaan ja sitä suuremman voiton yritys lopulta saa. Mitä tulee ehdoihin, Venäjällä marginaalivoiton analogia voidaan kutsua hieman bruttovoitoksi. Rajavoitto voidaan laskea valmistettua ja myytyä tuoteyksikköä kohden (ominaismarginaalivoitto, rajatulo). Tämän laskelman tarkoituksena on saada tietoa voiton kasvusta, joka johtuu jokaisen lisätavarayksikön vapauttamisesta. Koko tuotevalikoiman marginaalivoittojen kokonaismäärää kutsutaan yrityksen marginaalivoitoksi. Rajavoiton laskentakaava on seuraava: TRm = TR - TVC, jossa TRm on rajavoitto, TR on kokonaistulo, TVC on muuttuvat kustannukset Tilanteessa, jossa myynnin volyymi kattaa kaikki yrityksen kustannukset tuottamatta voittoa (kattoraja), marginaalivoitto on yhtä suuri kuin kiinteät kustannukset. Jos tuotteiden myynnistä saadut tulot ylittävät kaikki muuttuvat kustannukset, voidaan puhua marginaalivoiton määrästä. Jos yritys tuottaa laajan valikoiman tuotteita, tämän alueen marginaalivoiton analysointi (marginaalianalyysi) auttaa määrittämään kannattavimmat tuotetyypit mahdollisen kannattavuuden kannalta ja vastaavasti tunnistamaan tuotetyypit. jotka eivät ole yritykselle kannattavia (tai jopa tappiollisia). Voittomarginaali on riippuvainen markkinamuuttujista, kuten hinnasta ja muuttuvista kustannuksista. Käytännössä marginaalivoiton lisäämiseksi sinun on joko lisättävä tavaroiden lisäystä tai myytävä enemmän tavaroita, mieluiten tehdä molemmat samanaikaisesti.

Marginaalivoitto- yrityksen saaman voiton kokonaismäärän kasvu. On huomattava, että sana "voitto venäjänkielisessä taloudessa tarkoittaa tuotot miinus kulut". V Englannin kieli käytetään sanaa Revenue, joka voidaan todellakin virheellisesti kääntää voitoksi. Älä sekoita näitä käsitteitä, ja oikea asia tässä on lisätulot (MR).

Kokonaistulo (TR) on yksikköhinta (P) kerrottuna myydyllä määrällä (Q). TR = P * Q

Kenraali kustannuksia(kokonaiskustannukset, TC) on yrityksen kaikkien tuotteiden tuotantokustannukset.

Yrityksen voitto (voitto) on erotus kokonaistulon ja kokonaiskustannukset... P = TR - TC.

Marginaalitulo (MR) on tuloa yhden lisätuoteyksikön tuotannosta. Eli jos yritys tuottaa nyt 10 yksikköä tuotetta, eli Q = 10, niin lisätuloa pidetään kokonaistulon (TR) kasvuna 11. tuoteyksikön tuotannosta. MR = TR (11) - TR (10).

Lisäkustannukset (rajakustannus, MC): tässä esimerkissä on lisättävä, että kun 11. tuotantoyksikkö valmistetaan, kokonaiskustannukset (kustannukset) TC kasvavat. Summaa, jolla kokonaiskustannukset muuttuvat, kun tuotetaan lisätuotantoyksikköä, kutsutaan rajakustannuksiksi eli lisä(lisä)kustannuksiksi.

MC:n ja MR:n suhteen perusteella voittoa kasvattava yritys säätää tuotannon määrää.

Niin kauan kuin MR (lisätulot) on suurempi kuin MC (lisäkustannukset), yritys lisää tuotantoaan, koska sen voitto kasvaa lisätuoteyksikön vapauttamisesta.

Kun MR = MC, yrityksen tulisi lopettaa tuotannon lisääminen.

osoitteessa MR< MC фирме стоит пересмотреть свою политику по количеству выпуска продукции, но это не всегда значит, что ей стоит немедленно уменьшать количество производимой продукции.

Rajatulon indikaattorilla (myynnin tulos muuttuvien kustannusten korvauksen jälkeen) lasketaan tuotannon (toiminnallinen) vipuvaikutus, jolla tarkoitetaan myyntitulojen muutosten vaikutusta tulokseen.

Tuotannon (toiminnan) vipuvaikutus ilmenee siinä, että mikä tahansa muutos myyntituloissa aiheuttaa vielä suuremman muutoksen tuloksessa.

Tuotannon (toiminnallisen) vipuvaikutuksen voimakkuus = rajatulo / voitto.

Tuotanto- (toiminta-) vipuvaikutus osoittaa, kuinka monta kertaa myynnin tulos muuttuvien kustannusten (rajatulon) korvauksen jälkeen ylittää voiton. Tuotannon (toiminnallisen) vipuvaikutuksen vahvuus voidaan määritellä tuloksen prosentuaalisena muutoksena muuttuvien kustannusten (marginaalitulon) kompensoinnin jälkeen tietyllä prosentuaalisella myynnin fyysisen volyymin muutoksella. Toisin sanoen tuotannon (toiminnallisen) vipuvaikutuksen vahvuus heijastaa tuloksen herkkyyttä muuttuvien kustannusten (rajatulon) korvauksen jälkeen ja vastaavasti voiton määrää myytyjen tuotteiden fyysisen määrän muutokselle.

Tuotannon (toiminnallisen) vipuvaikutuksen voimakkuus = Δ rajatulo / rajatulo / Δ fyysinen myynnin määrä / fyysinen myynnin määrä.

Operatiivisen analyysin avulla voit määrittää tuotantomäärän (fyysisesti), joka tuottaa voittoa, kun kustannukset ja myyntihinnat muuttuvat.

1. Kiinteiden kustannusten muuttuessa perusedellytyksiä tarjoava tuotantomäärä määritetään kaavalla:

Tuotantomäärä = (raportointikauden marginaalitulo / peruskauden rajatulon suhde) / peruskauden yksikköhinta.

2. Kun muuttuvat kustannukset muuttuvat, perusedellytyksiä tarjoava tuotantomäärä määritetään kaavalla:

Tuotantomäärä = (voittomarginaali vertailujaksolla / marginaalisuhde vertailujaksolla) / yksikköhinta vertailujaksolla.

3. Myyntihinnan muuttuessa perusehdot antava tuotantomäärä määritetään kaavalla:

Tuotantovolyymi = (perusajan marginaalitulo / raportointikauden rajatulon suhde) / raportointikauden yksikköhinta.

Tuotannon (toiminnallisen) vipuvaikutuksen voimakkuuden indikaattoria käytetään yrittäjäriskin mittarina:

1) mitä korkeampi on tuotannon (toiminnallisen) vipuvaikutuksen osoittimen arvo, sitä korkeampi on yrittäjäriski.

2) mitä pienempi on tuotannon (toiminnallisen) vipuvaikutuksen voimakkuuden indikaattorin arvo, sitä pienempi on yrittäjäriskin taso.

Tuotannon (toiminnallisen) vipuvaikutuksen voimakkuuden indikaattoria käytetään tuloksen ennustamisessa.

Tulosennuste seuraavalle raportointikaudelle = käyttövipuvaikutuksen voimakkuus edellisellä kaudella x ennuste myyntituottojen muutoksista (%).

Mikä tahansa investointiprojekti alkaa liiketoimintasuunnitelmalla, jossa kuvataan yksityiskohtaisesti hankkeen tekniset ja organisatoriset näkökohdat, tulonmuodostusmekanismi, otetaan huomioon projektin kannattavuuteen vaikuttavien sisäisten ja ulkoisten tekijöiden järjestelmä. Se antaa myös lausunnon sijoitusten tehokkuudesta milloin eri tasoilla sijoittajan vaatiman tuoton.

PROJEKTIN LIIKETOIMINTASUUNNITELMA on välttämätön sekä mahdollisuutta sijoittaa varojaan hankkeeseen harkitseville sijoittajille että hankkeen suorille toteuttajille operatiivisella tasolla. Sijoittajien tulee nähdä liiketoimintasuunnitelmassa tulonhankintamekanismi, ymmärrys ja luottamus, jotka ovat takeita sijoitetun pääoman tuotosta, ja johtajat ohjaavat liiketoimintasuunnitelmaa projektia toteuttaessaan.

Liiketoiminnan suunnitteluongelma on liian laaja. Siksi keskitymme yhteen osa-alueeseen, nimittäin tärkeimpiin suoritusindikaattoreihin investointihanke.

Investointihankkeen tehokkuuden arvioinnin tarkoituksena on selvittää, kuinka paljon hankitun omaisuuden hinta (sijoituksen määrä) vastaa tulevaa tuottoa ottaen huomioon hankkeen riskit.

Tämä antaa sinulle mahdollisuuden:

• määrittää nopeasti uuteen projektiin sijoittamisen tehokkuuden;
• navigoi tuodussa liiketoimintasuunnitelmassa, jonka toteuttamiseen sinulta vaaditaan jatkuvasti tietty määrä rahaa.

Investointihankkeen tehokkuuden tärkeimmät indikaattorit ovat:

• Kassavirta;
• hankkeen nettonykyarvo (NPV);
• sisäinen tuottoprosentti (IRR);
• investointien kannattavuusindeksi (P1).

Puhutaanpa jokaisesta niistä yksityiskohtaisemmin "mitä" - "miksi" - "miten" -järjestelmän mukaisesti.

Mitä? Tarkin venäläinen kassavirran määritelmä on kassavirta.

Mitä varten? Investointiprojektien taloudellisen analyysin tärkein tehtävä on laskea teollisuustuotteiden myynnistä syntyvät tulevaisuuden kassavirrat. Vain saapuvat kassavirrat voivat varmistaa investointihankkeen toteuttamisen. Siksi heistä, ei voitosta, tulee keskeinen tekijä analyysissä.

Erilaisia ​​hankkeita arvioidessaan sijoittajien on tehtävä yhteenveto ja vertailtava tulevia kustannuksia, pääomavirtoja ja rahoitussalseja eri suunnitteluvälein. Ennen näiden pääomavirtojen vertailua ja lisäämistä on tapana saattaa ne vertailukelpoiseen muotoon (alennus1) tietylle päivälle (tänään, tällä hetkellä, tällä hetkellä). Diskonttausprosessissa tuleva summa (tulo, ulosvirtaus ja saldo) jaetaan kahteen osaan:

• tulevan summan nykyinen ekvivalentti (eli nykyarvo);
• PV-kertymät tietyltä vuosimäärältä tietyllä korolla.

Kassavirran määritelmä on erittäin tärkeä sijoitustoiminnan tuottoa arvioitaessa, koska se on peruskriteeri, jonka perusteella lasketaan muut (esim. NPV). Toisaalta se on nettoluku talousarvion näkökulmasta. Tästä syystä sijoitusten tehokkuuden arvioimiseksi käytetään useimmiten sellaista kassariviä kuin Net Cash Flow (NCF). Tämä indikaattori kuvaa varojen todellista, todellista liikettä tietyn ajanjakson aikana sekä niiden sisään- että ulosvirtauksen suhteen. Tämä on siis yhtiön nettooma pääoma, voitto osingonmaksun jälkeen plus poistot. Kuinka laskea? Liiketoimintasuunnitelmassa nettokassavirta lasketaan seuraavasti: Tulo (kauden myyntituotot) miinus Outflow (saman ajanjakson investointikulut, toimintakulut ja verot). Kumulatiivisen NCF:n arvon saamiseksi on tarpeen tehdä yhteenveto kunkin jakson NCF-arvoista suoriteperusteisesti.

NETTONYYYARVO (NPV) Mitä? Arvo, joka saadaan diskonttaamalla joka vuosi erikseen kaikkien hankkeen toiminta-aikana kertyneiden varojen ulos- ja sisäänvirtausten erotus.

Kaikki kassavirrat lasketaan uudelleen käyttämällä vähennyskertoimia (DF), joiden arvot löydetään erilaisten diskonttokorkojen ja suunnitteluvälien perusteella etukäteen lasketuista erikoistaulukoista. Käytännössä se näyttää investointihankkeen kunkin toteutusjakson arvioitujen NCF-arvojen kertomisesta vastaavalla vähennyskertoimella ja niiden myöhemmällä summauksella. Mitä varten? Nettonykyarvon taloudellinen merkitys voidaan esittää tuloksena, joka saadaan välittömästi tämän hankkeen toteuttamista koskevan päätöksen tekemisen jälkeen, koska sitä laskettaessa aikatekijän vaikutus jätetään pois. Positiivinen arvo NPV:n katsotaan olevan vahvistus varojen sijoittamisen mahdollisuudesta hankkeeseen, kun taas negatiivinen päinvastoin osoittaa niiden käytön tehottomuuden. Toisin sanoen:

• Jos NPV< 0, то в случае принятия проекта инвесторы получат убытки;
• Jos NPV = 0, niin jos hanke hyväksytään, sijoittajien hyvinvointi ei muutu, mutta tuotantomäärät kasvavat;
• Jos NPV> 0, sijoittajat tekevät voittoa.

Netonykyarvon (NPV) absoluuttinen arvo riippuu kahdentyyppisistä parametreista. Ensimmäinen luonnehtii investointiprosessia objektiivisesti ja sen määrää tuotantoprosessi (enemmän tuotteita - enemmän tuloja, vähemmän kustannuksia - enemmän voittoa jne.). Toinen tyyppi on vertailuaste (RD), joka on vähennyskertoimien käänteisarvo. Vertailukoron arvon määrittäminen on tulosta liiketoimintasuunnitelman laatijan subjektiivisesta arviosta, ts. arvo on ehdollinen. Siksi investointiprojektia analysoitaessa on suositeltavaa määrittää NPV ei yhdelle korolle, vaan tietylle korkoalueelle.

Hankkeen nettonykyarvoon (NPV) vaikuttaa luonnollisesti toiminnan laajuus, joka ilmaistaan ​​"fyysisinä" investointi-, tuotanto- tai myyntimäärinä. Tämä merkitsee luonnollista rajoitusta tämän menetelmän käytölle vertailtaessa projekteja, jotka eroavat tässä ominaisuudessa: suurempi NPV-arvo ei aina vastaa suurempaa NPV-arvoa. tehokas vaihtoehto investointi. Tällaisissa tapauksissa on suositeltavaa käyttää sijoitetun pääoman tuottosuhdetta, jota kutsutaan myös nettonykyarvosuhteeksi (NPVR). Tunnusluku on hankkeen nettonykyarvon suhde investointikustannusten diskontattuun (nykyarvoon) (PVI). Kuinka laskea? Voit laskea projektin NPV:n käyttämällä Microsoft Excel(Valikko "Lisää" -> "Toiminto" -> "Talous" -> "Jalostus"). Alkutiedot NPV:n laskemiseksi ovat NCF-arvot kullekin investointihankkeen ajanjaksolle.

SISÄINEN KANNATTAVUUS (IRR) Mitä? Käytännössä mikä tahansa yritys rahoittaa toimintansa, mukaan lukien investoinnit, eri lähteistä. Maksuna korotetun pääoman käytöstä se maksaa korkoa, osinkoa, ts. maksaa kohtuulliset kustannukset taloudellisen potentiaalinsa ylläpitämisestä.

Näiden kustannusten suhteellista tasoa kuvaavaa indikaattoria voidaan kutsua korotetun pääoman "hinnaksi". Yritys voi tehdä mitä tahansa sijoitusluonteisia päätöksiä, joiden kannattavuus ei ole alempi kuin korotetun pääoman "hinnan" nykyinen arvo. Indikaattoria verrataan kehittyneen pääoman hinnan indikaattoriin sisäinen normi tuottoprosentti (IRR), joka on laskettu tietylle investointihankkeelle. Se tunnistetaan usein diskonttokorkoon, koska ensimmäinen toimii useimmiten vertailukohtana, indikaattorina ja ilmaisee yhden jälkimmäisen arvoista.

Venäjällä IRR tunnetaan myös nimellä:

• investointien sisäinen tuottoaste;
• käteisellä diskonttosuhde;
• sisäinen palautusaste;
• diskontattu kassavirran tuottoaste;
• sisäinen palautusaste;
• sisäinen palautusaste;
• varmistusalennus.

Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, jolla projektin nettonykyarvo (NPV) on nolla, ts. se on vertailukorko, jolla diskontattujen rahavirtojen summa on yhtä suuri kuin diskontattujen ulosmenevien rahavirtojen summa. Mitä varten? IRR:tä laskettaessa oletetaan, että tuloksena oleva nettotulo on täysin pääomitettu, ts. kaikki syntyneet vapaat varat on joko sijoitettava uudelleen tai käytettävä ulkoisen velan maksamiseen. Tämä on investointikustannusten kannattavuuden alempi taattu "kynnys", ja jos se ylittää tietyn investointitoiminnan sektorin keskimääräiset pääomakustannukset, niin hanketta voidaan suositella toteutettaviksi, ts. IRR on rajalainakorko, joka erottaa tehokkaat ja tehottomat projektit.

INEC-ANALYYTTIÖ

Sijoitustoiminnan vakava analyysi voidaan tehdä Analyst-sarjan ohjelmistokompleksien (INEK-ryhmä) avulla. VIII:n tulosten perusteella Kansainvälinen kilpailu ohjelmisto Talous- ja liiketoiminta-alalla "Business-Soft 2001" -ohjelmistokompleksi "INEK-Analytic" sijoittui ensimmäiseksi luokassa "Liikesuunnitelmien laatiminen".

Ohjelmistopaketin tärkein etu on se, että yhdessä tuotteessa on liiketoimintasuunnitelmien kehittämis-, analysointi- ja arviointitoiminnot (investointiprojektit, lainan kannattavuustutkimukset, talouden elvytyssuunnitelmat jne.), analysoidaan suunnitelman poikkeamia suunnitelmasta. verrataan yritysten toimintaa taloudellisten ja taloudellisten indikaattoreiden perusteella.

Etuna on, että ohjelmistopaketti sisältää lisäksi laissa säädetyt menetelmät: nettovarallisuuden arvon arvioinnin osakeyhtiöitä, taloudellinen analyysi ja lainanottajan luokitus jne.

Lisäksi Analyst-sarjan ohjelmistotuotteet mahdollistavat tietojen keräämisen useista investointiprojekteista samanaikaisesti, vertailla niiden etuja ja haittoja sekä arvioida projektiryhmien taloudellista tehokkuutta.

Liiketoimintasuunnitelmaa kehitettäessä luodaan automaattisesti seuraavat tulostaulukot:

• taloudelliset tulokset;
• kassavirta (kassavirta) suoralla menetelmällä, epäsuoralla menetelmällä, toimintatyypin mukaan;
• analyyttinen ennustetase;
• kannattavuuden saavuttaminen taulukko;
• tuotantokustannusten laskeminen;
• tuotteiden ja materiaaliresurssien liikkuminen varastossa;
• aikataulu lainattujen varojen keräämiseksi ja palauttamiseksi;
• saldo- ja tulosennuste USA:n ja EU-maiden standardien mukaan (käännös englanniksi).

Ohjelman avulla voit analysoida ja arvioida laadittua liiketoimintasuunnitelmaa seuraavista näkökohdista:

• kaupallinen riski, laaditun liiketoimintasuunnitelman toteuttaminen;
• pääomasijoitusten tehokkuus (nykyarvo, sisäinen tuotto, takaisinmaksuaika);
• yrityksen omaisuuden rakenteen dynamiikka ja sen muodostumisen lähteet;
• rahoitusvakaus, vakavaraisuus, likviditeetti, suunniteltujen toimintojen tehokkuus;
• kunkin tuotetyypin tuotannon ja myynnin tehokkuutta.

Maailman johtava analyyttisten ohjelmistojen kehittäjä Hyperion Solutions Corporation, jonka valtuutettu jakelija Venäjällä on Lanit-omistusyhtiö, tarjoaa valikoiman länsimaisten talousstandardien kanssa yhteensopivia automatisoituja taloussuunnittelu- ja ennustetyökaluja.

Esimerkiksi Hyperion Pillar -paketti, jota käytetään yli 1 500 organisaatiossa ympäri maailmaa. Lisäksi tämä ohjelmistotuote voidaan toteuttaa koko yrityksessä ilman erityistä koodausta, ts. vaatii minimaalista työtä ohjelmoijien puolelta.

Tämä sovellus lisää taloussuunnittelun luotettavuutta, tehokkuutta ja nopeutta samanaikaisesti nousevalla (alimmalta tasolta korkeimmalle) ja laskevalla (korkeimmasta alimpaan) periaatteella; ottaa yrityksen keskijohtajat ja ekonomistit mukaan suunnitteluprosessiin; tarjoaa nopean reagoinnin muuttuviin olosuhteisiin ja nopean taloussuunnitelmien ja raporttien säätämisen. Lisäksi Hyperion Pillarin avulla voit hallita budjetointi- ja suunnitteluprosesseja yritystasolla, mikä tarjoaa edistyneitä johtamispäätösten tukiominaisuuksia.

Hyperion Pillarin tärkein etu on, että se vapauttaa johtohenkilöstön taloussuunnittelun työstä ja antaa heille mahdollisuuden keskittyä mielekkäämpään tietojen käsittelyyn ja analysointiin.

Hyperion Pillarin sisäänrakennettujen mallinnusominaisuuksien avulla käyttäjät voivat linkittää budjettirivejä luomatta makroja tai kaavoja laskentataulukoihin. Hyperion Pillarin avulla voit myös soveltaa vakiomittareita ja oletuksia, kuten ennustettuja tuotteiden hintoja, tuotantokapasiteettia ja tariffeja varmistaaksesi, että budjetointiin käytetyt tiedot ovat täydellisiä ja tarkkoja. Hyperion Pillar laskee automaattisesti budjettikohdat, kuten lisäkustannukset tai verot palkat, anna kustannusarvio, laske ostettujen raaka-aineiden keskihinnat.

Järjestämällä tiedot alueen mukaan käyttäjät voivat luokitella budjettitiedot siten, että budjetti kuvastaa yrityksen erityispiirteitä. Analyyttisiksi ohjeiksi voidaan määrittää esimerkiksi tilikartta, tiedot valmistetuista tuotteista, yrityksen organisaatiorakenne, asiakasluettelo tai mikä tahansa muu kategoria.

IRR määrittää hankkeelle haetuille rahoituslähteille enimmäismaksuprosentin, jolla jälkimmäinen pysyy nollatasolla. Sijoituskustannusten kokonaistehokkuutta arvioitaessa tämä voi olla lainojen suurin sallittu korko ja oman pääoman käytön tehokkuutta arvioitaessa - korkein taso osingonmaksuja. Jos IRR on esimerkiksi 18 %, tämä on koron yläraja, jolla yritys voi maksaa takaisin lainan investointiprojektin rahoittamiseksi. Siksi yrityksen on löydettävä taloudellisia resursseja alle 18 prosentilla saadakseen voittoa.

Kaikki IRR:n osatekijät määräytyvät investointiprojektia kuvaavien sisäisten tietojen mukaan, ts. ei ole olemassa subjektiivisia elementtejä sisältäviä asiantuntija-arvioita. Näin ollen IRR sisältää pienemmän epävarmuustason kuin NPV, mikä on erityisen tärkeää suurten projektien tehokkuutta analysoitaessa.

IRR, verrattuna muihin indikaattoreihin, osoittaa paremmin korkeampien tulosten edut: IRR:n ja diskonttokoron ero osoittaa suoraan projektin sisäiset reservit (sijoittajan tuottovaatimusten välisen eron rajoissa). varoja, sitä voidaan nostaa, koska saadut tulot ylittävät vaaditun vähimmäiskorkotason).

Tietysti IRR:llä on myös haittoja:

• joskus laskelmissa voi olla useampi kuin yksi IRR;
• yhteensopimattomuus nettonykyarvon kriteerin kanssa;
• ei ota huomioon eroja vertailtavien hankkeiden mittakaavassa (eli sijoitetun pääoman määrässä).

Objektiivisuus, riippumattomuus sijoitusten absoluuttisesta koosta ja rikas tulkinnallinen merkitys tekevät sisäisen tuottoasteen indikaattorin yksinomaan kätevä työkalu investointien tehokkuuden mittaaminen.

Kun käytät IRR:ää, muista, että:

• investointihankkeet, joissa tuottojen ja kustannusten välinen ero on positiivinen tai tulojen suhde kuluihin on suurempi kuin 1, analysoidaan;
• analyysiä varten valitaan hankkeet, joiden sisäinen tuottoprosentti on vähintään 15–20 %;
• IRR on punnittava suhteessa rahamarkkinoiden korkoon;
• IRR:n perusteluissa olisi otettava huomioon hankkeen riskien mukautukset, inflaatio ja verot.

SIJOITUSTEN KANNATTAVUUSINDEKSI (P1)

Mitä? Pääoman tuoton suhde sijoitetun pääoman määrään. P1 näyttää hankkeen suhteellisen kannattavuuden tai projektista saatujen kassatulojen diskontatun arvon investointiyksikköä kohden.

Mitä varten? P1-kriteerin huomioon ottaminen on hyödyllistä, kun:

• jatkuvat organisatoriset kustannukset ovat korkeat suhteessa investointikustannuksiin;
• hankkeissa, joissa luotettavat tulot alkavat virrata melko varhaisessa hankkeen toteuttamisvaiheessa.

Useimmiten P1 lasketaan jakamalla projektin nykyiset nettotulot alkuinvestoinnin arvolla. Tässä tapauksessa päätöksenteon kriteeri on sama kuin NPV-indikaattoria koskevaa päätöstä tehtäessä, ts. Р1> 0. Tämä kriteeri on varsin täydellinen työkalu investointien tehokkuuden analysointiin. Tässä tapauksessa kolme vaihtoehtoa on mahdollista:

• Р1> 1,0 - sijoitukset ovat kannattavia ja hyväksyttäviä valitun diskonttokoron mukaisesti;
• Р1< 1,0 - инвестиции не способны генерировать требуемую ставку отдачи и неприемлемы;
• Р1 = 1,0 - tarkasteltava sijoitussuunta täyttää tarkasti valitun tuottoprosentin, joka on yhtä suuri kuin IRR.

Projektit, joilla on korkea P1-arvo, ovat kestävämpiä. Ei kuitenkaan pidä unohtaa, että erittäin suuret P1-arvot eivät aina vastaa korkeaa NPV-arvoa ja päinvastoin. Tosiasia on, että korkean NPV:n projektit eivät välttämättä ole tehokkaita, mikä tarkoittaa, että niillä on hyvin pieni kannattavuusindeksi.

Tehokkuutta laskettaessa kannattavuuden kynnysarvon (minimituottoaste) valinta on tärkeä. Mitä korkeampi kannattavuuden kynnysarvo on, sitä yleisemmät indikaattorit ottavat huomioon aikatekijän, koska juuri kannattavuuden kynnysarvoa käytetään aikatekijän (diskonttokoron RD) aikaansaamisen standardina. Ajallisesti kauempana olevilla tuloilla ja kuluilla on yhä vähemmän vaikutusta nykyaikaiseen arvioon.

Kannattavuuden kynnysarvo kasvaa riskin kasvaessa. Yleisesti hyväksytyn sijoitusten luokittelukäytännön mukaan riskipääomasijoitusten raja-arvo on 25 %. Muissa tutkimuksissa todetaan, että 16 % on hyväksyttävä perinteisille projekteille, 20 % uusille projekteille vakailla markkinoilla ja 24 % uudella teknologialla toteutettavissa projekteissa. Kuinka laskea? Tietyn ajanjakson Р1 lasketaan seuraavasti: diskontataan tulo (kauden myyntituotot) ja jaetaan investointikustannuksilla.

Kuten näet, jokaisella tarkastelulla indikaattorilla on tietty semanttinen ja taloudellinen kuormitus. Siksi on suositeltavaa suorittaa kattava laskenta rahastojen sijoittamisen tehokkuudesta kaikille luetelluille indikaattoreille. Tässä tapauksessa voidaan melko selvästi määrittää, onnistuuko investointi hankkeeseen.

Lopuksi, ottaen huomioon Venäjän olosuhteet, annamme useita käytännön suosituksia menettelystä parhaan hankkeen valitsemiseksi useista vaihtoehtoisista projekteista.

Staattisia projektin arviointiindikaattoreita, jotka eivät heijasta kassavirtojen dynamiikkaa, mukaan lukien investointikustannukset, voidaan käyttää vain pikaarviointiin. Niiden perusteella voidaan päättää vain tämän hankkeen analyysin syventämisen tarkoituksenmukaisuudesta.

Suurin ongelma, joka syntyy laskettaessa rahan aika-arvon huomioon ottavia kriteerejä, on perustelu diskonttokoron oikealle valinnalle. Jos hanke rahoitetaan kokonaan yhdestä lähteestä tai omasta pääomasta tai kaikki pääoma on lainattu, niin diskonttokorko määräytyy vastaavasti vaihtoehtoisten sijoitusten korkojen tai koronmaksun ja lainan takaisinmaksun ehtojen mukaan. Sekapääoman tapauksessa diskonttokorkona on painotettu keskimääräinen pääomakustannus, joka sisältää kunkin pääomalajin kustannukset, riippuen sen osuudesta kokonaissummasta.

Arvioida taloudellista riskiä (riski, joka liittyy suoritettavan voiton puutteeseen pakolliset maksut voitoista, kuten lainojen ja lainojen koroista, joistakin veroista jne.) sinun tulee käyttää laskelmaa taloudellinen vipuvaikutus(rahoitusvipu). Taloudellinen vipuvaikutus kuvastaa yrityksen kykyä vaikuttaa voiton määrään pääomarakennetta muuttamalla. Se osoittaa lainavarojen houkuttelemisen ja niiden vaaditun koon. Taloudellisen vipuvaikutuksen positiivisella vaikutuksella houkuttelemalla lainavaroja yritys voi lisätä omien varojensa kannattavuutta.

Integraalisten tunnuslukujen laskentakaaviot tulee mukauttaa yrityksen omaksumaan kirjanpito- ja raportointimenetelmiin ja yksityiskohtaisia ​​analyysi- ja investointitavoitteiden mukaan. Erityisesti on otettava huomioon:

• lainan koron maksaminen ja lainan takaisinmaksu - jos rahoitus rahoitetaan lainattujen varojen kustannuksella;
• tuloveron indikaattorit;
• joissakin tapauksissa poistot.

Toteutettaessa investointiprojektia toimivassa yrityksessä tulee ottaa huomioon "tausta" eli "tausta". Tulosindikaattoreita laskettaessa kassavirtojen tulee olla inkrementaalisia, mikä mahdollistaa aikaisempien investointien vaikutuksen huomioimisen.

Venäjälle sijoittamista tehtäessä on otettava huomioon inflaatioriskit:

• Jos selvitykset tehdään kovassa valuutassa, kassavirrat lasketaan kiintein hinnoin (kiinteänä päätöksentekohetkellä vallinneelle tasolle) ja käytetään reaalikorkoa (inflaatiokorjattu).
• Ruplamääräiset kassavirrat on laskettava tämänhetkisillä (ennusteilla) hinnoilla. Nykyistä (eli nimellistä, inflaatiota) diskonttokorkoa tulisi soveltaa.

Toinen ominaispiirre Venäjän investointihankkeiden analyysi - budjetin tehokkuuden laskeminen ja valtion tuen tarpeen arviointi. Tällaisella tuella voit luottaa merkittäviin paikallisiin veroetuihin.

RISKIENHALLINTA

Liiketoiminnan suunnittelun ongelma voidaan ratkaista itsenäisesti, myös erikoistuneiden ohjelmistotuotteiden avulla. Mutta tulokset saavutetaan paljon tehokkaammin ja nopeammin, jos investointiprojektin luominen uskotaan konsulttiyrityksille, jotka ovat tiiviisti mukana joustavien liikkeenjohdon järjestelmien rakentamisessa.

Konsulttiyrityksillä ei ole liiketoimintaa suunniteltaessa valmiita ratkaisuja, sillä vaikka sijoitusolosuhteet ovat tyypilliset, on jokaisella yrityksellä omat erityispiirteensä. Ja tässä kaikki otetaan huomioon: yrityksen tila, joka on siitä vastuussa, ja jopa psykologinen ilmapiiri - jotkut yritykset ovat valmiita muuttamaan jotain liiketoiminnassaan, toiset eivät periaatteessa ole valmiita moraalisesti tai taloudellisesti .

Kaiken tämän ottavat konsulttiyritykset huomioon tehdessään uudelleensuunnittelua (liiketoiminnan saneerausohjelmien kehittäminen, liiketoimintaprosessien analysointi ja mallintaminen, tuotanto- ja talousjärjestelmien sekä nykyaikaisiin rakennemallinnusohjelmistoihin perustuvien prosessien mallintaminen, toiminta- ja kustannusanalyysit jne.) . Sitten jokaisessa tapauksessa tarjotaan yksilöllinen ratkaisu.

Yksi lupaavimpia lähestymistapoja joustavan liikkeenjohdon järjestelmän rakentamiseen on yritystason riskienhallinta tai yritysriskien hallinta, jota toteutetaan koko investointiprojektin keston ajan. Voimme antaa esimerkin onnistuneesta työstä tällä "Risk Management Technologies" -yrityksen alueella.

Suuri määrä analyyttistä materiaalia riskienhallinnan teoriasta ja käytännöstä löytyy verkkosivuilta. Siellä voit myös tutustua GARP:n (Global Association of Risk Professionals) - kansainvälisen riippumattoman ammatinharjoittajien ja alan ammattilaisten järjestön - Venäjän haaran tuleviin seminaareihin. rahoitusriskien hallinnan tutkijat.

Ainoa kansainvälinen standardi, joka vahvistaa rahoitusriskien hallinnan asiantuntijoiden pätevyyden, on FRM (Financial Risk Manager) -sertifikaatti. Se vahvistaa kykyä käyttää analyyttisiä työkaluja, tietämystä rahoitusinstrumenteista, markkinadynamiikkamalleista, riskinarviointitekniikoista ja niiden hallintamenetelmistä sekä markkinoiden sääntelyviranomaisten vaatimuksista. Venäjällä FRM-koe järjestettiin ensimmäisen kerran vuonna 2000. Luettelo tarvittavasta kirjallisuudesta ja linkit joihinkin materiaaleihin löytyy verkkosivuilta ja http://

Se on asiakirja, joka tuo esiin kaikki tulevan organisaation ominaisuudet, analyysi suoritetaan mahdollisia ongelmia ja riskit, niiden ennakointi ja menetelmät, joilla niitä voidaan välttää.

Yksinkertaisesti sanottuna sijoittajan liiketoimintasuunnitelma on vastaus kysymykseen "Pitääkö minun rahoittaa projekti vai lähettää se roskakoriin?"

Tärkeä! Liiketoimintasuunnitelma laaditaan paperille ottaen huomioon tietyt säännöt ja määräykset. Tällainen projektin esittely toteuttaa jossain määrin ideaasi, osoittaa halukkuuttasi ja halukkuuttasi tehdä työtä. Myös suunnittelu paperille helpottaa sijoittajan näkemistä ideasta.

Liiketoimintasuunnitelman omatoiminen valmistelu

Liiketoimintasuunnitelman laatiminen itse ei ole niin vaikeaa, sinun on vain harkittava ideaa huolellisesti. Ennen kuin tartut laskuriin ja lasket tulot, sinun on tehtävä muutamia asioita.

1. Tunnista idean "edut" ja "haitat". Jos "miinusten" määrä laskee mittakaavassa - älä kiirehdi luovuttamaan. Jotkut näkökohdat voidaan kääntää päinvastaiseen suuntaan, miettiä tapoja ratkaista tällaiset "haitat".
2. Kilpailukyky ja markkinoiden vakaus ovat tärkeitä ominaisuuksia.
3. Myyntimarkkinat on mietittävä pienintä yksityiskohtaa myöten.
4. Tuotteen (palvelun) takaisinmaksun ja ensimmäisen voiton saamisen aika antavat sinun määrittää (likimäärin) investoinnin vaatiman summan.

Jos tällaisen pinnallisen analyysin jälkeen et halua luopua aivolapsestasi, on aika ottaa tyhjä pöytä ja aloittaa liiketoimintasuunnitelman luominen.

On tärkeää tietää! Ei ole olemassa yhtä rakennetta ja vaiheittaisia ​​ohjeita liiketoimintasuunnitelman laskemiseen. Siksi suunnitelmaan sisältyvien kohteiden läsnäolo ja järjestys määritetään itsenäisesti. Asiantuntijat ovat kuitenkin todenneet eniten paras vaihtoehto suunnitelman rakenne. Jos tällaisten asiakirjojen laatimisesta ei ole kokemusta, sinun on käytettävä näitä suosituksia työn oikein laatimiseksi.

Liiketoimintasuunnitelman rakenne ja laadintamenettely

Taloustieteilijöiden mukaan hyvän liiketoimintasuunnitelman rakenteen tulisi sisältää 12 pistettä. Jokainen niistä on kuvattu alla.

Nimilehti

Tässä on ilmoitettu seuraavat parametrit:

• hankkeen nimi;
• sen organisaation nimi, jossa hanke on suunniteltu toteutettavaksi, puhelinnumerot, osoitteet ja muut yhteystiedot;
• edellä mainitun organisaation johtaja;
• liiketoimintasuunnitelman kehittäjä (tiimi tai johtaja);
• asiakirjan laatimispäivämäärä;
• hankkeen taloudellisten laskelmien tärkeimmistä indikaattoreista saa laittaa ensimmäiselle arkille.

Tätä asiakirjaa tarvitaan idean ja liiketoimintasuunnitelman tekijänoikeuksien suojaamiseksi. Tämä kuvastaa lukijan tietoisuutta siitä, ettei hänellä ole oikeutta levittää asiakirjan sisältämää tietoa ilman kirjoittajan lupaa. Voi myös olla viittaus asiakirjan kopioimisen, monistamisen, toiselle siirtämisen kieltoon, vaatimus palauttaa luettu liiketoimintasuunnitelma tekijälle, jos sijoittaja ei hyväksy sopimusta.

Alla on esimerkki tietosuojamuistiosta.

Suunnitelman seuraavat 2 osaa - "Lyhyt yhteenveto" ja "Projektin pääidea" - johdanto. Niitä voidaan käyttää ennakkotarjouksena (tarkistusta varten) kumppaneille ja sijoittajille, kunnes neuvottelut on sovittu.

Lyhyt yhteenveto

Vaikka lyhyt tiivistelmä tällaisesta asiakirjasta on alussa, se on kirjoitettu viimeinen vaihe, tuloksena. Ansioluettelo on lyhennetty kuvaus projekti-ideasta ja luettelo taloudellisen komponentin tärkeimmistä ominaisuuksista.

Seuraavat kysymykset auttavat tässä, joihin vastaamalla saat loistavan ansioluettelon:

1. Mitä tuotetta yritys aikoo myydä?
2. Kuka haluaisi ostaa tämän tuotteen?
3. Mikä on suunniteltu myynti (tuotannon) volyymi yrityksen ensimmäiselle toimintavuodelle? Mikä tulee olemaan tulot?
4. Kuinka paljon projektin kokonaiskustannukset ovat?
5. Miten yritys muodostuu sen organisaatiomuodon ja oikeudellisen muodon mukaan?
6. Kuinka monta työntekijää aiot houkutella?
7. Mikä on hankkeen investointien määrä?
8. Mitkä ovat tämän hankkeen rahoituslähteet?
9. Kuinka paljon on tietyn ajanjakson kokonaisvoitto (kannattavuus), takaisinmaksuaika, varojen määrä yrityksen ensimmäisen toimintavuoden lopussa, kannattavuus. Nettonykyarvo.

On tärkeää tietää! Sijoittaja lukee ansioluettelon ensin. Siksi projektin tuleva kohtalo riippuu tästä osasta: sijoittaja joko kiinnostuu tai kyllästyy. Tämä osa ei saa ylittää 1 sivua.

Projektin pääidea

1. Mikä on hankkeen päätavoite?
2. Mitkä ovat yrityksen tehtävät päätavoitteen saavuttamiseksi?
3. Onko tavoitteellasi esteitä ja miten voit kiertää ne?
4. Mitä konkreettisia toimia kirjoittaja aikoo tehdä saavuttaakseen tuloksen ja tavoitteen mahdollisimman pian? Mitä nämä termit ovat?

Tärkeä! On tarpeen esittää selkeät, todelliset ja eksplisiittiset argumentit, jotka vahvistavat luottamusta hankkeen kannattavuuteen ja onnistumiseen. Tämän osan volyymi on optimaalinen 1-2 sivun sisällä.

Samassa osiossa on tapana käyttää suoritettua SWOT-analyysiä. – yrityksen vahvojen, heikkojen ominaisuuksien, mahdollisuuksien (näkymien) sekä mahdollisten uhkien arviointi. On epätodennäköistä, että liiketoimintasuunnitelmaa voidaan tehdä oikein ja täydellisimmin ilman tällaista analyysiä.

SWOT-analyysi heijastaa kahta puolta, jotka vaikuttavat organisaation elämään: sisäinen, joka koskee itse yritystä, ja ulkoinen (kaikki yrityksen ulkopuolella oleva, jota se ei voi muuttaa).

Älä unohda: kuvailet yritystä, et tuotetta! Kirjoittajien yleinen virhe on, että he alkavat kirjoittaa tuotteen ominaisuuksia "vahvuus" -sarakkeeseen.

Tässä ovat parametrit, joilla voit kuvata vahvuuksia tai heikkouksia:

• korkean teknologian tuotanto;
• palvelu ja myynnin jälkeinen palvelu;
• tuotteen monikäyttöisyys (vaikuttamatta sen erityisiin ominaisuuksiin);
• työntekijöiden pätevyys ja ammattitaito;
• yrityksen teknisen varustuksen taso.

Ulkoiset tekijät ("mahdollisuudet" ja "uhat") sisältävät:

• markkinoiden kasvuvauhti;
• kilpailun taso;
• alueen, maan poliittinen tilanne;
• lainsäädännön piirteet;
• kuluttajan vakavaraisuuden piirteet.

Esimerkki

Toimialan ominaisuudet markkinoilla

• vastaavien tuotteiden myynnin dynamiikka alalla viime vuodet;
• markkinasektorin kasvuvauhti;
• hinnoittelun trendit ja ominaisuudet;
• kilpailijoiden kattava arviointi;
• alan uusien ja nuorten yritysten sekä niiden toiminnan ominaispiirteiden etsiminen ja osoittaminen;
• kuvaus kuluttajamarkkinoista, heidän toiveistaan, aikomuksistaan, vaatimuksistaan, mahdollisuuksistaan;
• tieteellisten, sosiaalisten, taloudelliset näkökohdat;
• markkinoiden kehitysnäkymiä.

Projektin ydin

Tämä osio paljastaa idean, liiketoimintasuunnitelman aiheen. Se heijastaa myös yrityksen valmiutta lähtemiseen, kaikkien tähän tarvittavien varojen saatavuutta.

Tämän osan tärkeimmät säännökset:

• ensisijaiset tavoitteet;
• kohdekuluttajasegmentin kuvaus;
• keskeiset suorituskykytekijät markkinoiden menestykselle;
• tuotteen yksityiskohtainen esittely, jonka ominaisuuksien on oltava edellä määritellyn markkinasegmentin puitteissa;
• tuotekehitysvaihe (jos tuotanto käynnistetään), patenttien ja tekijänoikeuksien puhtaus;
• organisaation ominaisuudet;
• hankkeen kokonaiskustannukset sekä rahoitusaikataulu kausittain ja investointimäärät;
• alkukauden tarvittavat kustannukset markkinointikampanjalle ja hyvin koordinoidun organisaatiorakenteen muodostukselle.

Markkinointisuunnitelma

Tässä tehtävät, tavoitteet markkinointipolitiikkaa ja keinot niiden ratkaisemiseksi ja saavuttamiseksi. Tärkeää on ilmoittaa, mikä tehtävä mille henkilökunnalle on tarkoitettu, missä ajassa se on suoritettava ja millä työkaluilla. Jälkimmäiseen on myös ilmoitettava tarvittavat varat.

Markkinointisuunnitelma On strategia, sarja peräkkäisiä ja/tai samanaikaisia ​​vaiheita, jotka on luotu houkuttelemaan kuluttajia ja tarjoamaan heille tehokasta tuottoa.

Sijoittaja kiinnittää huomiota seuraaviin seikkoihin:

• hyvin kehittynyt kattavan tutkimuksen ja markkina-analyysin järjestelmä;
• tavaroiden (palvelujen) suunniteltu myyntimäärä ja sen valikoima, joka on ajoitettu ajanjaksolle, kunnes yritys saavuttaa täyden kapasiteetin;
• tapoja parantaa tuotteita;
• tuotepakkauksen ja hintapolitiikan kuvaus;
• hankinta-ja myyntijärjestelmä;
• mainontastrategia - selkeästi muotoiltu ja ymmärrettävä;
• palvelun suunnittelu;
• valvoa markkinointistrategian toteuttamista.

Tuotantosuunnitelma

Kaikki, mikä liittyy suoraan tuotteiden luomiseen, näkyy tässä osassa. Siksi on suositeltavaa laatia tämä osio vain niille yrityksille, jotka suunnittelevat paitsi jakelua myös tuotteiden tuotantoa.

Ilmoitettavat pisteet:

• vaadittu tuotantokapasiteetti;
• yksityiskohtainen tulkinta tekninen prosessi;
• yksityiskohtainen kuvaus alihankkijoille uskotuista toimista;
• tarvittavat varusteet, sen ominaisuudet, kustannukset ja osto- tai vuokraustapa;
• alihankkijat;
• tuotantoon tarvittava pinta-ala;
• raaka-aineet, resurssit.

On tärkeää ilmoittaa kustannukset kaikesta, mikä vaatii kustannuksia.

Organisaatiosuunnitelma

Tässä vaiheessa kehitetään yrityksen organisaatiostrategisen johtamisen periaatteita. Jos yritys on jo olemassa, tämä kohta on edelleen pakollinen: tässä määritetään olemassa olevan rakenteen vastaavuus suunniteltuihin tavoitteisiin. Organisaatio-osan tulee ehdottomasti sisältää seuraavat tiedot:

• organisaatio- ja oikeudellisen muodon nimi (yksityisyrittäjä, JSC, kumppanuus ja muut);
• organisaation johtamisjärjestelmä, joka heijastaa rakennetta kaavion muodossa, määräykset ja ohjeet, viestintä ja osastojen riippuvuus;
• perustajat, heidän kuvaus ja tiedot;
• johtoryhmä;
• vuorovaikutus henkilöstön kanssa;
• johtamisjärjestelmän toimittaminen tarvittavilla aineellisilla ja teknisillä resursseilla;
• yrityksen sijainti.

Taloussuunnitelma

Tämä liiketoimintasuunnitelman luku tarjoaa kumulatiivisen taloudellisen arvion kirjoitetusta hankkeesta, johon on liitetty laskelmia yrityksen kannattavuustasosta, takaisinmaksuajoista ja taloudellisesta vakaudesta.

Rahoitussuunnitelma on sijoittajalle erittäin tärkeä, tässä hän määrittää, onko tämä projekti hänelle houkutteleva.

Tässä sinun on tehtävä joitain laskelmia ja tehdä niistä yhteenveto:

Riskianalyysi

Riskianalyysissä tekijän on tutkittava projekti ja tunnistettava mahdolliset uhat, jotka voivat johtaa tulojen laskuun. On tarpeen ottaa huomioon taloudelliset, teollisuuden, luonnon, sosiaaliset ja muut riskit. Tässä tapauksessa on tarpeen kehittää yksityiskohtainen ja tehokas suunnitelma estää niitä tai minimoida niiden vaikutus yritykseen. Siksi liiketoimintasuunnitelmassa on mainittava:

• luettelo kaikista mahdollisista ongelmista;
• joukko tekniikoita ja työkaluja riskien ehkäisemiseksi, poistamiseksi tai minimoimiseksi;
• mallit yrityksen käyttäytymisestä tapahtumissa, jotka eivät edistä sen kehitystä;
• tällaisten ongelmien vähäisen todennäköisyyden perustelut.

Sovellukset

Tämä on viimeinen linkki liiketoimintasuunnitelman rakenteessa. Se sisältää asiakirjoja, lainauksia, lähteitä, kopioita sopimuksista, sopimuksista, todistuksia, kirjeitä kuluttajilta, yhteistyökumppaneilta, tilastotietoja, tämän asiakirjan laadinnassa käytettyjä laskentataulukoita. Liiketoimintasuunnitelman tekstiin sisältyvien sovellusten osalta sinun on lisättävä viitteet ja alaviitteet.

Yleiset asiakirjavaatimukset

• on tarpeen kirjoittaa liiketoimintasuunnitelma selkeällä, ytimekkäällä kielellä ilman pitkää ja monimutkaista sanamuotoa;
• haluttu tilavuus on 20-25 sivua;
• liiketoimintasuunnitelman on katettava kaikki sijoittajan tarvitsemat tiedot kokonaisuudessaan;
• asiakirjan on perustuttava todellisiin tosiasioihin, järkeviin rationaalisiin ehdotuksiin;
• suunnitelmalla on oltava strateginen perusta: tiukka, rajattu ja täydellinen sekä selkeät tavoitteet;
• keskinäinen kytkös, monimutkaisuus ja johdonmukaisuus ovat tärkeitä piirteitä suunnitelman laatimisessa;
• sijoittajan tulee nähdä tulevaisuus, hankeidean kehitysnäkymät;
• liiketoimintasuunnitelman joustavuus on merkittävä plussa. Jos voit tehdä muutoksia, muutokset kirjalliseen projektiin ovat mukava bonus sijoittajalle;
• yrityksen toiminnan valvontaa koskevien ehtojen ja järjestelmien tulisi olla osa liiketoimintasuunnitelmaa.

Liiketoimintasuunnitelman tekeminen tyhjästä ilman asiantuntijan apua ei ole helppoa, mutta mahdollista. On tärkeää noudattaa yllä olevia sääntöjä, rakentaa rakennetta ja välttää virheitä.

Yleisimmät virheet

• Lukutaidoton tavu

Kielen sääntöjä ei voi sivuuttaa. Usein käy niin, että uskomattomin ja lupaavin idea lentää koriin yhdessä joukon suunnitelmia epäpäteville IP-asiantuntijoille. Ja kaikki siksi, että kirjoitusvirheet, sanasto, välimerkit ja tekstin huono esitys lannistavat sijoittajia täysin.

• Huono muotoilu

Ulkoasun tulee olla sama koko asiakirjassa: luettelomerkit, otsikot, luettelot, fontti, koko, numerointi, välit jne. Sisältö, otsikot, numerointi, kuvien ja taulukoiden otsikot, sarakkeiden tietojen merkintä vaaditaan!

• Epätäydellinen suunnitelma

Jotta liiketoimintasuunnitelma voidaan laatia oikein, tarvitset kattavan määrän tietoa. Asiakirjan yllä olevat osat ovat vähimmäismäärä, joka tulee ehdottomasti sisällyttää projektiin.

• Epämääräinen suunnitelma

Työn tulee olla "kuin apteekissa vaa'alla". Selkeät, täsmälliset, täsmälliset tavoitteet ja (tärkeää!) Ideat.

• Liikaa yksityiskohtia

Teknisten, taloudellisten ja markkinoinnin termien runsaus auttaa vain kokeissa. Liiketoimintasuunnitelmaa varten tulee valita vain tärkeimmät yksityiskohdat. Jos prosessin perusteelliselle kuvaukselle on suuri tarve, voit laittaa sen sovellukseen.

• Epärealistista dataa

Tällaiset liiketoimintaehdotukset perustuvat oletuksiin. Siksi kirjoittajan tulee lähestyä ideaa rationaalisesti ja hänellä on oltava perusteltu tausta, todellinen syy, laskelmilla tuettu.

• Vähän faktoja

Jokaiselle olettamukselle - sen oma perustelu - todellinen, pätevä. Faktat antavat työhön merkitystä ja luottamusta. Faktojen lähdettä ei myöskään kannata järjestää, ja jos olet mukana, katsomme yksityiskohtia koskevaa sääntöä.

• "Meillä ei ole riskejä!"

Pääsääntö: ei ole liiketoimintaa ilman riskiä. Ei ole sellaista bisnestä, jossa "rauhaa ja hiljaisuutta". Sijoittaja tietää tämän, ja myös kirjoittajan on tiedettävä se. Siksi on aika laskeutua pilvistä maan päälle ja tutkia, tutkia, analysoida.

• "Eikä meilläkään ole kilpailijoita!"

Aina on kilpailija, kuten riski. Se voi olla suora tai epäsuora. Tutki tätä aihetta huolellisesti ja huolellisesti, niin horisontissa ilmaantuu varmasti vastustaja, joka heiluttaa sinulle kynää.

• Ulkopuolisen avun laiminlyönti

Liiketoimintasuunnitelman tekeminen itse ei tarkoita sitä, että tekee kaiken itse. Lisäksi korkealaatuisen tuloksen saaminen on mahdollista useiden asiantuntijoiden yhteisillä ponnisteluilla. Älä pelkää auttajia!