Finanční a průmyslové skupiny: ruské zkušenosti. Finanční a průmyslové skupiny ruských regionů
MOSKVA UNIVERZITA SPOLUPRÁCE SPOTŘEBITELE
FINANČNÍ ODDĚLENÍ
KURZ PRÁCE NA FINANCE
FINANČNÍ A PRŮMYSLOVÉ SKUPINY
Dokončeno: student 3. ročníku Fakulty mezinárodních ekonomických vztahů, 32 skupin
Pomaskina Anna Alekseevna
Dozorce:
MOSKVA 2002
PLÁN
Úvod
1. Koncept OBR
3. Slabé stránky Fíky a jejich vyhlídky
Závěr
Úvod
V současné době v rozvinutých tržních zemích dochází k aktivní fúzi finančního kapitálu s průmyslovým kapitálem. Na tomto základě dochází k formování finančních a průmyslových skupin (OBR). Tento proces odráží objektivní udržitelné trendy moderní rozvinuté ekonomiky. Vzájemný vztah hlavních typů kapitálu dosáhl takové míry, že jejich oddělená existence je nemožná.
V zahraniční ekonomice bylo přímé sloučení finančního a průmyslového kapitálu v posledních 50 letech obzvláště rychlé. Ale u nás byly nejprve nastíněny opačné tendence - izolace finančního obratu od produkčního kapitálu. Oživená barterová burza opět potvrdila, že uzavřený výrobní kapitál nepostoupí ve svém vývoji bez obsluhy finančního kapitálu. Formování velkých OBR proto vidí možnost překonání nejen problémů jednotlivých finančních institucí a průmyslových podniků, ale také překonání ekonomické krize u nás.
Světová praxe ukázala, že Fíky jsou ekonomicky životaschopné. Poskytují svým členům snazší přístup k finančním zdrojům a operacím s cennými papíry, kontrolu nad používáním těchto zdrojů, lepší znalost ekonomické situace, koordinaci akcí, sdružování fondů a pomoc firmám v nouzi.
Slouží k zajištění spolehlivých dodávek a prodejů, které splňují požadavky na kvalitu, tedy k řešení problému, který je pro domácí ekonomiku velmi bolestivý a důležitý.
FIG mají velké příležitosti nejen při řešení tohoto problému, ale také při zlepšování ekonomiky jako celku.
FIG koncept
Dnes je jednou z aktivně rostoucích forem organizování interakce mezi finančními a průmyslovými organizacemi, a to nejen u nás, ale i v zahraničí, OBR.
OBR Je soubor právnických osob, které jednají jako mateřská společnost a dceřiné společnosti nebo zcela nebo částečně spojily svůj hmotný a nehmotný majetek na základě dohody o vytvoření finanční a průmyslové skupiny za účelem technologické nebo ekonomické integrace pro realizace investičních a dalších projektů a programů zaměřených na zvýšení konkurenceschopnosti a rozšíření trhů se zbožím a službami, zvýšení efektivity výroby, vytváření nových pracovních míst.
Aktivita FIG - činnosti jejích členů, které provádějí v souladu s dohodou o vytvoření skupiny a / nebo jejím organizačním projektu při použití samostatných aktiv.
Hlavními ukazateli aktivity FIG v roce 2001 jsou:
Tabulka č. 1. Hlavní ukazatele aktivity FIG v roce 2001 (miliardy rublů).
Existují 2 formy PPG :
· podíl pokud právnické osoby jednají jako mateřská (také ústřední) společnost a dceřiné společnosti;
· účastnický systém když právnické osoby spojí svůj hmotný a nehmotný majetek zcela nebo zčásti na základě dohody o zřízení OBR.
Účastníci FIG jsou právnické osoby, které podepsaly dohodu o zřízení FIG, a ústřední společnost FIG, nebo mateřské a dceřiné společnosti, které tvoří FIG.
Figy mohou zahrnovat komerční a nekomerční organizace, včetně zahraničních, s výjimkou veřejných a náboženských organizací (sdružení), konkrétně:
· Státní a obecní unitární podniky - způsobem a za podmínek stanovených vlastníkem jejich majetku;
· Dceřiné společnosti a podniky - pouze společně s mateřskou společností (unitární mateřská společnost);
· Investiční instituce, nestátní penzijní fondy, pojišťovny, jejichž účast je dána jejich rolí při zajišťování investičního procesu na OBR.
Právě dnes hrají investiční fondy hlavní roli v praktické implementaci investiční strategie Fíků, pokud jde o získávání bloků akcií a jednotlivých podniků v průběhu privatizace.
FIG mají jeden charakteristický rys - absenci jakékoli formálně pevné organizační struktury.
Zkoumáním souvislostí a závislostí korporací z hlediska složení akcionářů a jejich podílů na základním kapitálu, ve složení členů správních rad, správních rad, v povaze a podmínkách úvěrových transakcí, v systematických smluvních dohodách Je možné zhruba načrtnout hranice jednoho nebo druhého OBR. Nelze ale například žalovat jakýkoli FIG, takový obžalovaný neexistuje. Lze jednat pouze s jednotlivými firmami ve skupině, ale ne se skupinou jako takovou. Dále bych chtěl uvést několik údajů o účastnících OBR.
Tabulka 2. Účastníci nefinanční sféry činnosti v roce 2001 (miliarda rublů).
Tabulka 3. Finanční a úvěrové instituce v roce 2001 (miliarda rublů).
Extrémní zmatek a rozvětvení vnitřní struktury OBR je způsobeno touhou co nejvíce zmást účetnictví a minimalizovat platby daní na tomto základě a také obejít stávající požadavky státní regulace, včetně omezení investiční činnosti.
Je třeba také zdůraznit, že tvorba FIG není jen organizačním a právním procesem formalizace interakce finančních a průmyslových společností; jsou to vztahy průmyslových, obchodních, finančních firem a organizací, které se vyvíjely po dlouhou dobu .
Tyto vazby jsou utvářeny prostřednictvím systému účasti (včetně křížového držení akcií), personální unie, dlouhodobých úvěrových závazků a dalších forem závislosti.
Společnost se smí účastnit pouze jednoho FIG, oficiálně registrovaného ve státním rejstříku.
Dceřiné společnosti mají právo vstoupit do FIG pouze společně se svými matkami.
Klíčovým pojmem zákona je „centrální společnost FIG“, což může být investiční instituce, obchodní společnost, sdružení nebo odbor.
Společná aktivita v rámci jednoduchého partnerství zahrnuje rozdělení účastníka, který je pověřen prováděním společných záležitostí, ale ne všichni partneři jsou připraveni důvěřovat jednomu účastníkovi. V tomto případě je vhodnější společné zřízení centrální společnosti ovládané správní radou.
Rada guvernérů je nejvyšším řídícím orgánem skupiny. Jeho prostřednictvím je účastníkům poskytována kontrola nad společnými aktivitami a využíváním přidělených zdrojů. Každý účastník vysílá do Rady guvernérů svého zástupce. U takových OBR je dohoda o vytvoření skupiny jakousi zakládací smlouvou jednoduchého partnerství, jehož společné záležitosti řídí centrální společnost. Zejména určuje objem, postup a podmínky pro sloučení majetku, jakož i postup pro vytváření, rozsah pravomocí a další podmínky pro činnost rady guvernérů.
Centrální společnost je ze zákona nebo na základě dohody oprávněna provádět záležitosti skupiny, takže zejména udržuje konsolidované účetnictví, výkaznictví a bilanci FIG, připravuje výroční zprávu o činnosti skupiny a provádí určité bankovní operace. operace v zájmu členů OBR. Za závazky centrální společnosti, které vznikly v důsledku účasti na aktivitách FIG, odpovídají účastníci společně a nerozdílně, přičemž zvláštnosti jejich plnění jsou stanoveny dohodou o vytvoření skupiny.
Dohoda o zřízení OBR pomáhá konsolidovat potenciál zdrojů účastníků, i když jsou opatrní při sloučení aktiv. Touha přizpůsobit se současnému daňovému systému tlačí podniky ke sdílení zdrojů v jednoduchém partnerství. Faktem je, že ve fázi sdružování příspěvků na společné činnosti neexistuje předmět zdanění daní z příjmu, DPH atd.
Právo udržovat konsolidovanou rozvahu umožňuje centrální společnosti distribuovat finanční prostředky mezi účastníky FIG bez překážek z pohledu daňové legislativy. To zase umožňuje hovořit o centrální společnosti jako o instituci pro tvorbu a distribuci finančních zdrojů v rámci FIG a jako o investiční instituci. Konsolidovaná rozvaha umožňuje, aby se skupina při implementaci daňového plánování neomezovala pouze na definování období odpisování, ale také využívala těchto daňových výhod
Odeslání vaší dobré práce do znalostní báze je jednoduché. Použijte níže uvedený formulář
Studenti, postgraduální studenti, mladí vědci, kteří využívají znalostní základnu při studiu a práci, vám budou velmi vděční.
Podobné dokumenty
Esence, strukturální prvky a členové finančních a průmyslových skupin. Klasifikace finančních a průmyslových skupin. Světové zkušenosti v činnosti finančních a průmyslových skupin. Finanční a průmyslová sdružení kontinentální Evropy a jihovýchodní Asie.
semestrální práce, přidáno 9. září 2008
Výzkum a studium zákonů vzniku, fungování a rozvoje finančních a průmyslových skupin. Analýza hlavních ukazatelů finanční činnosti finančních a průmyslových skupin a charakteristik zvláštností financování zemědělsko-průmyslových skupin.
semestrální práce, přidáno 18.10.2011
Typy finančních a průmyslových skupin. Omezení účasti ve finanční a průmyslové skupině. Pravomoci řídících orgánů finanční a průmyslové skupiny. Pojmy „holding“ a „holdingová společnost“. Profilová a vedlejší aktiva velkých podniků.
abstrakt, přidáno 11/10/2009
Teoretický základ fungování finančního kapitálu. Finanční a průmyslové skupiny: koncepce, typy, výhody. Zahraniční zkušenosti s fungováním finančního kapitálu. Pozitivní vliv FIG na ekonomiku, specifika fungování na Ukrajině.
abstrakt, přidáno 19. 9. 2011
Finanční a průmyslová skupina jako specifická organizační forma podnikatelské činnosti. Moderní tendence tvorba Fíků v zahraničí. Zkušenosti z fungování domácích obr., Princip jejich klasifikace a ekonomická a právní regulace.
abstrakt, přidáno 21.04.2009
Vlastnosti analýzy finančních a ekonomických činností podniku na příkladu podniku osobní automobilové dopravy Brjansk. Finanční stabilita společnosti. Opatření ke zlepšení úrovně finančních a ekonomických činností.
práce, přidáno 21. 6. 2011
Podstata finančního a úvěrového systému a jeho vazby. Rozpočtová vazba finančního a úvěrového systému. Státní mimorozpočtové fondy Ruské federace. Státní půjčka. Odkaz na bankovnictví a pojištění. Finance podniků různých forem vlastnictví.
semestrální práce přidána 12. 5. 2003
Moderní finanční a průmyslové skupiny (OBR) jsou diverzifikované multifunkční struktury vytvořené v důsledku spojení hlavních měst podniků, úvěrových a finančních a investičních institucí a dalších organizací za účelem maximalizace zisku, zlepšení efektivity výroby a finančních operací, a posílit konkurenceschopnost na domácím i zahraničním trhu, posílení technologických a kooperačních vazeb, růst ekonomického potenciálu jejich účastníků. Slibným způsobem formování moderní velkovýroby se stává rozvoj finančních a průmyslových skupin.
Charakteristickým rysem současné fáze vývoje finančních a průmyslových skupin je jejich diverzifikované zaměření, které jim umožňuje rychle reagovat na změny tržních podmínek. Navzdory stálému trendu k diverzifikaci činností je současně sledováno vytváření a fungování finančních a průmyslových skupin s výraznou specializací. to je v první řadě o vytváření finančních a průmyslových skupin na základě technologicky příbuzných podniků. Díky tomu jsou materiální a finanční zdroje maximálně soustředěny do jedné nebo několika oblastí, které poskytují největší účinek, a vedlejší, neúčinné oblasti činnosti jsou odříznuty. Tento přístup je zcela oprávněný v případech vytváření OBR na základě nejmodernějších, vědecky náročných průmyslových odvětví, která určují prioritní oblasti vědeckého a technologického pokroku (například v komplexu paliv a energie, elektronickém průmyslu a řada dalších). Umožňuje, aniž by došlo k porušení specializace průmyslu, rozšířit sféru fungování OBR pronikáním do sousedních oblastí činnosti.
Povaha aktivity FIG, stupeň její univerzalizace předurčuje ekonomická proveditelnost na straně jedné a míra rozvoje tržních vztahů se zemí na straně druhé. Praxe ukazuje, že v současné době existuje stálá tendence k univerzalizaci předních OBR.
Vytváření finančních a průmyslových skupin se provádí několika způsoby: z iniciativy účastníků, rozhodnutím státních orgánů, mezivládními dohodami. Nejčastější je dobrovolné sdružování kapitálu jednotlivých účastníků a založení akciové společnosti, což je nově vytvořená organizační struktura, se všemi ekonomickými a právními pravomocemi a odpovídající právní a ekonomickou odpovědností. Druhou metodou je dobrovolný převod bloků jejich akcií účastníky finanční a průmyslové skupiny na vedení jednoho z členů skupiny, zpravidla banky nebo finanční a úvěrové instituce. Třetí metoda spočívá v tom, že jeden z členů skupiny získá podíly v jiných podnicích a organizacích, které se v důsledku toho stanou členy finanční a průmyslové skupiny. Takové nabývání bloků akcií není vždy dobrovolné a může být organicky spojeno s procesy fúzí a akvizic některých společností jinými.
Trendy ve formování finančních a průmyslových skupin odrážejí vzorce vývoje světové produkce a mají univerzální povahu. Mezi tyto vzorce patří: koncentrace kapitálu (fúze a akvizice, vytváření strategických aliancí), integrace průmyslového a finančního kapitálu, diverzifikace forem a oblastí činnosti. Ve stejné řadě je globalizace aktivit (distribuce zboží a služeb, vytváření dceřiných společností na nejatraktivnějších zahraničních trzích), internacionalizace kapitálu (růst nadnárodních společností, přilákání zahraničních investic). Je třeba zdůraznit sekuritizaci aktiv společnosti, využití nejnovějších informační technologie, šíření mezinárodních standardů pro regulaci národních trhů (kapitál, zboží, služby, práce).
Mezinárodní finanční a průmyslová skupina je struktura sestávající z mateřské společnosti a poboček, poboček, dceřiných společností v jiných zemích. Čím vyšší je stupeň internacionalizace kapitálu FIG, (ostatní věci jsou si rovny) více zahraniční pobočky jsou součástí její struktury. Je charakteristické, že nejen výrobní jednotky finančních a průmyslových skupin jsou přesunuty do zahraničí, jak bylo pozorováno dříve, ale také jejich finanční vazby, které přispívají ke zrychlení finančních transakcí skupiny, umožňují využívat zvláštnosti trhu situace v různých zemích s maximálním účinkem (různé směnné kurzy, nestejné míry inflace, daňové úlevy atd.).
Finanční a průmyslové skupiny jsou velké integrované struktury různých typů, v nichž finanční instituce nehrají o nic menší roli než výrobní. Jsou organizovány jak na principu horizontální - sjednocení diverzifikovaných průmyslových odvětví, tak vertikální integrace - podél technologických řetězců. Vytvoření FIG znamená sjednocení tří struktur pod jednou střechou: finanční - banka, investiční společnost, penzijní fond, poradenská firma, makléřské firmy, zahraniční ekonomické, informační a reklamní divize; Výroba - výrobních podniků; obchodní - společnosti zahraničního obchodu, burzy komodit a surovin, pojišťovací, přepravní a servisní společnosti.
Ve vyspělých zemích jsou banky centry finančních a průmyslových struktur. Banka, která pracuje pro určitý okruh podniků, dobře ví o procesech pohybu jejich finančních prostředků. V případě jakýchkoli problémů okamžitě přijme nezbytná opatření, protože výsledky jednoho nebo druhého produkční proces ovlivnit jeho vlastní ekonomické zájmy. Na druhé straně regulační rámec finanční situace. Finanční stabilita může být různá a je ovlivněna kombinací mnoha faktorů, ale pouze vytváří příznivé klima pro integraci bankovního a průmyslového kapitálu. Úroveň finanční stability banky určuje úroveň její „kompetence“ jako člena OBR. Ve vertikálních finančních a průmyslových skupinách fungujících na principu uzavřeného technologického řetězce, jakož i horizontálních asociací typu kartelu je banka určena výhradně pro vnitřní vypořádání.
Vytvoření a provozování OBR umožňuje řešit otázky efektivnějšího investování podniků přilákáním interních a externích investic získáváním půjček, umísťováním emisí cenných papírů, soustředěním fondů členů skupiny za účelem produkce konkurenceschopných produktů. Moderní finanční a průmyslová skupina se vyznačuje efektivitou a hbitostí při řízení toků finančních zdrojů jak mezi mateřskou společností a pobočkami, tak mezi samotnými pobočkami (divizemi). Volba možnosti financování pro jakoukoli operaci - z centra (mateřské společnosti) nebo na úrovni pobočky - je dána obecnou strategií společnosti a taktickými preferencemi v oblasti organizace vnitřních finančních toků. Rozšíření rozsahu finančních a průmyslových skupin v důsledku zvýšení počtu zahraničních divizí lze provést zvýšením přímých zahraničních investic. Může to být financování výstavby nových výrobních zařízení v zahraničí nebo nákup kontrolního podílu ve stávajících podnicích.
Finanční a průmyslové skupiny mají v porovnání s ostatními účastníky trhu z ekonomického a finančního hlediska řadu výhod:
- * dochází k posílení technologického řetězce od těžby surovin po uvolňování konečných produktů, zvyšuje se integrace výroby;
- * diverzifikace činností dává podnikům skupiny větší stabilitu a zvyšuje konkurenceschopnost jejich produktů; * jsou vytvořeny skutečné předpoklady a příležitosti pro restrukturalizaci výroby;
- * existují vyhlídky na akumulaci významného kapitálu k dosažení stanovených výrobních a finančních cílů;
- * existují skutečné příležitosti pro manévrování s finančními prostředky v rámci samotného FIG i mimo něj, rozšiřování rozsahu činností a sfér vlivu;
- * dochází k redistribuci kapitálu mezi různé divize OBR v souladu se strategickou volbou skupiny;
- * zvýšení finanční síly skupiny, její finanční stability a schopnosti využívat pokročilý kapitál s maximální efektivitou.
Organizační struktura FIG se vyznačuje decentralizací řízení při současném zvýšení efektivity organizačních struktur jednotlivých vazeb v rámci skupiny, jasným rozdělením pravomocí a odpovědností, spolehlivými mechanismy přijímání dohodnutých rozhodnutí managementu... Díky zahrnutí výzkumných a vývojových jednotek do struktury OBR a následně jejich sblížení s přímým spotřebitelem se zkracuje doba potřebná k zavedení vědeckého a technického vývoje do výroby. Díky jediné marketingové službě jsou mezery v dodavatelském řetězci odstraněny, což urychluje obrat kapitálu.
Ekonomicky životaschopná investiční rozhodnutí jsou zásadní pro udržitelnost finanční situace skupiny jako celku. Proto ve struktuře FIG zpravidla existují speciální analytické divize, které zahrnují vysoce kvalifikované odborníky odpovědné za posuzování investičních projektů a platnost rozhodování. V oblastech činností přispívajících k revitalizaci investičních procesů hraje velkou roli:
- * Formace v rámci FIG investičních společností vytvořených na principu přímého financování, tj. Pod majetkovými cennými papíry. Aby se zvýšil zájem akreditovaných organizací o tento proces, je nutné zajistit možnost následného zpětného odkupu cenných papírů;
- * tvorba rizikových fondů na úkor všech členů FIG, jejichž úkolem je financovat nejrizikovější investiční projekty;
- * široké využití mechanismu pro vytváření společných a dceřiných organizací s cílem organická sloučenina finanční zdroje členů FIG.
Pro zvýšení účinnosti OBR je vhodné vyřešit následující úkoly:
- * aktivně zahrnovat nejen velké, ale i střední a dokonce i malé podniky do FIG, přeměnit je na velké satelity a rozvíjet úzké spolupráce;
- * rozšířit mechanismus pro vytváření dceřiných společností a společných podniků v rámci FIG, včetně zapojení zahraničního kapitálu;
- * rozšířit základ zájmů pro vytváření OBR, což umožní obnovu technologických řetězců a rozvoj spolupráce podniků na spolehlivém ekonomickém základě;
- * diverzifikovat druhy a formy činnosti finančních organizací v rámci skupin zahrnujících nejen univerzální, ale i specializované banky, investiční fondy a finanční společnosti, které umožňují široce přilákat dočasně volné finanční zdroje se snížením rizika ztrát ;
- * rozšířit účast veřejných fondů na investování projektů v rámci FIG, nikoli však přímým alokováním rozpočtu, ale mezibankovním úvěrem;
- * zintenzivnit vytváření regionálních FIG s přitažlivostí finančních prostředků z místních rozpočtů a regionálních poboček bank.
Zkušenosti ukazují, že motivace podniků připojit se k finančním a průmyslovým skupinám se v poslední době výrazně zvýšila. Je to dáno schopností zajistit akcionářskou kontrolu nad podniky a finančními a úvěrovými institucemi v zájmu navázání prospěšných technologických a ekonomických vazeb. Mnohé láká vyhlídka na společné provádění prioritních federálních a regionálních programů, získání potřebné státní podpory, zdroje na doplnění pracovního kapitálu a technické vybavení výroby, rozvoj dlouhodobých a perspektivních investičních projektů.
Stimuly pro vytváření finančních a průmyslových skupin jsou v současné době:
- * touha uskutečnit skutečné investice do výroby v důsledku sloučení s finančními a úvěrovými institucemi;
- * státní záruky za externí investice;
- * možnost získat státní podporu poskytovanou zákonem;
- * pokus o obnovení nebo udržení kooperativních vazeb s partnerskými podniky jiných průmyslových odvětví a zemí SNS.
Provozní OBRY jsou velmi různorodé: pokrývají přibližně 100 oblastí průmyslové činnosti. Prioritními oblastmi jsou výroba osobní vozy, stavba letadel, výroba surového železa a kovových výrobků, výroba koncentrátu železné rudy; metalurgie neželezných kovů (výroba niklu, mědi, hliníku), výroba válcovaných kovových výrobků, výroba trubek, výroba chemických výrobků atd.
Vytváření ruských obr. Probíhá na základě držby nebo sdružování kapitálu (systém účasti). Holding předpokládá přítomnost mateřské společnosti a dceřiných společností, kde první z nich vlastní kontrolní podíly v ostatních. Toho je dosaženo dvěma způsoby: 1) vytvořením nových podniků s rozhodujícím hlasovacím právem v řídící struktuře OBR; 2) nákup kontrolních podílů v provozovaných podnicích přímo nebo prostřednictvím dceřiných společností. Myšlenka na vytvoření holdingové společnosti je takové spojení odlišné typy podnikání, aby mezi nimi vytvořil synergii nebo zvýšil jejich vzájemný vliv. Jednou z odrůd takového sdružení je vytvoření pod kontrolou banky průmyslové a finanční skupiny holdingového typu. V tomto případě se zdá, že podniky získávají efektivního vlastníka schopného zajistit jejich udržitelný rozvoj a mají k tomu potřebné zdroje. Pro koordinaci investičních aktivit skupiny je vytvořena jediná holdingová společnost, která vykonává kontrolu prostřednictvím správních rad bank a podniků. Existuje řada typů holdingů: státní holdingové struktury, holdingy v integrovaných společnostech, holdingy v konglomerátech, bankovní holdingové struktury.
Ruské FIG jsou vytvářeny zejména sloučením velkých podniků, které již mají v určitých tržních segmentech dominantní nebo významné postavení, ale postupně jej ztrácejí, alespoň ve vztahu k západním výrobcům. Díky sjednocení ve finančních a průmyslových skupinách mohou podniky ovládat určitá odvětví ekonomiky. Zahrnutí převážně velkých podniků do OBR negativně ovlivňuje flexibilitu a dynamiku jejich struktury řízení.
V řadě případů jsou finanční a průmyslové skupiny v Rusku vytvořeny z iniciativy státních orgánů a jsou odrazem selektivní politiky státu v oblasti restrukturalizace ekonomiky. Stát se snaží učinit z FIG klíčové body průmyslové politiky, aby ovlivňováním svých aktivit mohly provádět makroekonomickou politiku. FIG je navíc strukturou, která díky zvláštnímu postavení na trhu umožňuje redistribuovat investiční fondy z rozvinutých průmyslových odvětví do zaostávajících (podle zásad interakce mezi FIG a státem). Aby Fíky skutečně plnily funkci strukturotvorného prvku moderní ruské ekonomiky, je nutné vycházet z následujících zásad státní politiky:
- * vytvoření příznivého prostředí a zvláštní selektivní podpora pro formování obrů v souladu se strategickými směry průmyslové a sociální politiky, úkoly zvyšování a vyrovnávání životní úrovně v různých regionech;
- * zajištění veřejno-právní povahy aktivit FIG;
- * rozvoj zvláštního mechanismu vlivu a spolupráce mezi státem a FIG, založený ne tolik na poskytování výhod a přímých dotací, ale na systému dodržování vzájemných práv a povinností.
Často z iniciativy místní správy a pod její kontrolou vznikají finanční a průmyslové skupiny, které mají řešit socioekonomické problémy regionu. Místní správa zároveň zajišťuje systém opatření finanční podpory pro FIG:
- * úplné nebo částečné osvobození od daně z majetku;
- * preferenční pronájem nebo převod za účelem dočasného bezplatného užívání majetku, který je majetkem regionu;
- * převod důvěryhodných bloků akcií (které jsou v regionálním vlastnictví) podniků, které technologicky souvisejí s hlavními aktivitami skupiny, ale nejsou její součástí;
- * poskytnutí úvěru z investiční daně.
Hlavními zdroji financování aktivit finanční a průmyslové skupiny jsou investiční půjčky od zúčastněných bank, financování z rozpočtu na cílené programy, půjčky a přímé investice bank, které nejsou členy tohoto FIG, a vlastní zdroje podniků.
Světové zkušenosti ukazují, že finanční a průmyslové skupiny zahrnující průmyslové podniky, výzkumné organizace, obchodní společnosti a banky, mnoho asociačních struktur založených na vnitřních smluvních vztazích, se staly jakýmsi rámcem pro tržní hospodářství řady zemí. Právě na této úrovni organizace výrobního potenciálu je zajišťováno racionální partnerství, smluvní vztahy s vládními orgány, příprava, koordinace a kontrola implementace korporátních plánů a programů společných aktivit řady ekonomických subjektů. Současně se aktivuje přitažlivost externích investorů, rozvoj a implementace: podnikové strategie pro činnosti na akciovém trhu, implementace dalších manažerských funkcí souvisejících s implementací a ochranou zájmů akcionářů.
V efektivní tržní ekonomice jsou finanční a průmyslové skupiny v podstatě opakovači kontroly státu nad mikroekonomikou. Zvyšuje se tedy úroveň makroekonomické regulace produkce a je zajištěna stabilita mezinárodní ekonomické spolupráce. Finanční a průmyslové skupiny jsou partnery státu při vývoji a implementaci strategie zrychlené modernizace ekonomiky.
V ekonomicky vyspělých zemích zaujímají dominantní postavení v ekonomice velké národní a nadnárodní korporace (TNC), finanční a průmyslové skupiny (OBR) a skutečně znalostně náročná odvětví jsou zastoupena především největšími korporacemi.
Fíky jsou vytvořeny jako inovativní samorozvojová struktura pro inovace, založená na novém technologickém řetězci, jednotném vyváženém výrobním systému. Základem pro praktické využití jediného inovačního produktu pro FIG je inovativní projekt.
Federální zákon Ruské federace ze dne 30. listopadu 1995 č. 190-FZ „o finančních a průmyslových skupinách“ definuje Fíky jako soubor právnických osob jednajících jako hlavní dceřiné společnosti, buď zcela nebo částečně kombinující jejich hmotný a nehmotný majetek (systém účasti) na základě dohod o tvorbě Fíků za účelem technologické nebo ekonomické integrace pro realizaci investičních a dalších projektů a programů zaměřených na zvyšování konkurenceschopnosti a rozšiřování trhů se zbožím a službami, zvyšování efektivity výroby, vytváření nových pracovních míst.
V souladu s vyhláškou prezidenta Ruské federace č. 2096 lze figy vytvářet třemi hlavními způsoby:
1) dobrovolně, založením otevřené akciové společnosti, převodem bloků akcií na svěřenský fond na jednoho z členů skupiny nebo nabytím jednoho ze členů skupiny bloků akcií jiných účastníků; v tomto případě je skupina tvořena převážně soukromými podniky a finančními institucemi;
2) rozhodnutím vlády Ruské federace v případě, že členy skupiny jsou státní podniky, jakož i instituce a organizace financované z federálního rozpočtu;
3) na základě mezivládních dohod.
Projekty na vytvoření Fíků rozhodnutím vlády Ruské federace podléhají povinnému přezkoumání prováděnému Ministerstvem hospodářství, Ministerstvem financí a Protimonopolním výborem. Žádosti o vytvoření FIG jsou podávány Státnímu výboru pro průmysl a obchod, který je registruje v registru Figů Ruské federace.
Nejpřísnější omezení se vztahují na FS vytvořené na dobrovolném základě. Některá z těchto omezení mají absolutní (tvrdý) charakter, některá vyžadují koordinaci s vládními orgány (měkká omezení). Mezi nejpřísnější požadavky patří zákazy křížového vlastnictví akcií členů skupiny, dobrovolné sloučení kapitálu, pokud v něm podíl státního vlastnictví přesahuje 25%, účast na finančních společnostech, holdingových a finančních a investičních institucích (každá instituce nemůže mít více než 10% akcií jakékoli společnosti ve skupině a vklady-akcie společností skupiny více než 10% jejich aktiv), jakož i některé další typy sdružení.
V souladu s „Dočasným nařízením o holdingových společnostech vytvořených při vytváření státních podniků na akciové společnosti“ je finanční společnost uznána jako finanční společnost, z níž více než 50% kapitálu tvoří cenné papíry jiných emitentů a jiná finanční aktiva , což se blíží tomu, co se myslí holdingovou společností na Západě.
Měkké limity jsou nastaveny na:
vstup do OBR podniků, které zaměstnávají více než 25 tisíc lidí a zaujímají dominantní postavení na republikovém nebo místním trhu, vytvářejí skupinu více než 20 účastníků s celkovým počtem zaměstnanců více než 100 tisíc lidí, akvizice akcií podniků, které patří jiným, jedním OBR. );
připojení ke skupině podniků s významným podílem zakázek na obranu na celkovém objemu výroby (to je povoleno se souhlasem ministerstva obrany a ministerstva hospodářství);
účast ve skupině státních podniků, jakož i institucí a organizací financovaných z federálního rozpočtu (vyžaduje se souhlas vlády nebo autorizovaného orgánu).
Existují dva způsoby organizace OBR: dobrovolné a direktivní, ačkoli ve federálním zákoně Ruské federace „O finančních a průmyslových skupinách“ takové rozdělení neexistuje. Zákon vychází ze dvou hlavních forem organizace FIG: holdingový a participační systém. podíl jako forma organizace FIG předpokládá přítomnost mateřských a dceřiných společností, kde první z nich vlastní kontrolní podíl ve druhém; takový FIG je vytvořen převzetím nebo vytvořením nových dceřiných společností. Mezi OBR, které mají formu držení, lze zařadit sdružení MENATEP, RAO UES Ruska, Gazprom a Interros-Microdin.
Účastnický systém jako forma organizace OBR předpokládá vznik kapitálu společností - členů skupiny (křížové vlastnictví akcií). Výše uvedený zákon interpretuje tuto formu OBR jako úplné nebo částečné sdružování kapitálu na dobrovolném základě (uzavřením dohody o zřízení OBR) nebo násilím. Současně by měla být vytvořena centrální společnost, která v souladu s dohodou uzavřenou mezi jejími účastníky nakládá s majetkem a příjmy a provádí veškerá právní jednání. Skutečné figy jsou založeny na systému účasti.
Velká důležitost v podmínkách domácí ekonomiky má direktivní způsob vytváření Fíků na základě majetku státu. Nařízení o FIG a postup při jejich vytváření stanoví možnost vytváření FIG na základě rozhodnutí vlády v případech, kdy je složení členů skupiny tvořeno pouze státními federálními podniky, jakož i institucemi a organizacemi financovanými ze státního rozpočtu . V některých případech se vytvoření OBR předpokládá na základě dekretů prezidenta Ruské federace. Prezidentský dekret č. 2023 ze dne 28. října 1994 „O vývoji opatření státní podpory pro vytváření a činnost finančních a průmyslových skupin na základě finanční a průmyslové skupiny„ Interros “„ tedy schválil vznik FIG “ Interros “, který zahrnuje státní i nestátní podniky a organizace. Prezidentský dekret č. 2057 ze dne 2. listopadu 1994 „O zřízení finanční a průmyslové skupiny za účasti akciových společností AvtoVAZ a KamAZ“ schválil vznik finanční a průmyslové skupiny za účasti výše uvedených akciových společností .
Na rozdíl od předchozí právní úpravy zákon nestanovuje žádná omezení v oblasti organizační a právní formy OBR. Všichni účastníci mohou být komerční i nekomerční organizace, včetně zahraničních, s výjimkou veřejných a náboženských organizací. Účastníky mohou být investiční instituce, nestátní penzijní a jiné fondy a pojišťovací organizace. Zásadní je pouze nezbytná přítomnost účastníků obr. Organizací působících ve výrobě zboží a služeb, jakož i bank a dalších úvěrových organizací.
Hlavními strukturálními prvky skupiny jsou:
potřeba kombinovat aktiva pro činnosti OBR;
možnost rozpoznat účastníky FIG jako konsolidovanou skupinu daňových poplatníků a v důsledku toho schopnost udržovat bezplatné (konsolidované) účetnictví, vykazování a zůstatek FIG;
společná odpovědnost členů FIG za závazky centrální společnosti FIG, které vznikly v důsledku vstupu do skupiny.
Skupiny jsou organizační formou kombinování kapitálu s rozsáhlou průmyslovou zvůlí charakteristickou pro Rusko. Hlavní funkce je, že ve skupinách je přitažlivost finančních zdrojů kombinována s procesem jejich koncentrace v oblastech, které zajišťují konsolidaci a rozšíření vlastního podílu na domácím trhu, jsem také aktivní propagací na světovém trhu.
Když se vytvoří FIG, zvýší se možnost nejen vzájemné pomoci svých členských podniků navzájem, ale také možnost významného rozšíření oblasti činnosti, která slouží jako základ pro zvýšení počátečního kapitálu. Na úkor OBR lze vytvořit silnou materiální, finanční a vědeckou základnu nejen pro přežití podniků v podmínkách formování trhu, ale také pro další rozvoj. V moderních ekonomických podmínkách nejsou jednotlivé podniky schopny obnovit svá neustále stárnoucí výrobní aktiva. Spojením v integrovaných strukturách dostanou tuto příležitost. Výrazně se také rozšiřují možnosti výroby, prodeje produktů, udržování a zrychlování vědeckotechnického rozvoje podniků.
Důležitými cíli vytváření OBR jsou:
řízení a kontrola finančních toků;
získání silných zdrojů rozšířené reprodukce;
zvýšení efektivity vlastní výroby;
orientace výroby na aktivní propagaci na vnější trh;
propojení nejen jednotlivých podniků s oběhem komodit s vnějším trhem, ale také celých technologických vazeb.
Formování FIG má vysoký potenciál ekonomického rozvoje. Z makroekonomického hlediska tvorba, organizace a fungování OBR umožňuje vyřešit řadu problémů:
koncentrace investičních zdrojů v prioritních oblastech ekonomického rozvoje a získávání relativně levných finančních zdrojů nahromaděných ve finančních organizacích skupiny;
poskytování finančních zdrojů pro průmysl, výzkum a vývoj (R&D), zrychlování vědeckého a technologického pokroku;
zvýšení exportního potenciálu a konkurenceschopnosti domácích produktů;
implementace progresivních strukturálních změn v průmyslu;
vytváření dlouhodobých ekonomických vazeb;
zlepšení investičního prostředí a stabilizace produkce;
snížení rizik;
dlouhodobé zneužívání finančních zdrojů se zárukou zachování a cíleného využívání.
Existující v Ruská Federace Fíky se ve skutečnosti začaly tvořit v letech 1991-1994. a byly vytvořeny různými způsoby:
organizace na základě bývalých státních struktur s následným rozvojem a diverzifikací výroby (RAO „Gazprom“) -
vznik vlastních bank, výzkumných ústavů, obchodních zastoupení (VAZ) velkým podnikem;
účelový nákup komerční banky kontrolních podílů v podnicích, o které má zájem (MENATEP, Rosprom).
Většina obrů byla vytvořena zřízením komerčních bank velkými podniky různých forem vlastnictví. Zakladatelé současně sledovali řadu cílů:
investice s vysokou návratností;
snížení rizika ztráty vlastních oběžných aktiv umístěných v kontrolované bance, jejich efektivní využití, ochrana před zmrazením peněz vytvořením transparentní struktury peněžních toků;
získání možnosti financovat aktivity zakladatelů prostřednictvím přístupu prostřednictvím banky na finanční trhy.
Tam, kde ruské banky jednaly jako investoři, přijaly maximální opatření ke zmírnění vysoké úrovně rizik. V důsledku aukcí půjček za akcie některé z největších bank získaly kontrolu nebo „blokovaly“ podíly v privatizovaných ropných rafinériích, telekomunikacích, infrastruktuře a výrobním průmyslu.
Banky tak vyřešily řadu důležitých úkolů: přilákaly oběžné fondy podniků a rozšířily svou zdrojovou základnu; snížily operační rizika zavedením svých manažerů do řídících orgánů; snížené měnové riziko, protože produkty přijetí byly převážně orientovány na export; eliminoval úvěrová rizika, protože ve skutečnosti dlouhodobá aktiva fungovala jako kolaterál; snížila inflační rizika, protože produkty podniků v průmyslových odvětvích, ve kterých se formovaly figy (výroba ropy a produkty rafinace ropy, telekomunikační služby, dopravní služby atd.), byly cenotvorné. Zvláštností ruských Fíků je smíšená povaha jejich tvorby, kombinující rysy partnerství a hierarchie. Fíky založené na partnerství se vyznačují vytvořením centrální společnosti ve formě neziskové asociace, která se nevěnuje finančním a ekonomickým aktivitám. Konsolidace aktiv podniků probíhá v rámci jejich společných činností, aniž by byla převedena do vlastnictví centrální společnosti. Nejčastěji se jedná o dohody o společných aktivitách, kdy každý účastník převede svůj majetek nebo jeho část do společného sdíleného vlastnictví a po ukončení smlouvy jej získá zpět. Taková asociace má tedy zpravidla dočasný charakter a používá se k provádění konkrétního programu. Pro FIG, založený na hierarchii, je hlavním způsobem kombinování aktiv konsolidace bloků akcií v zúčastněných podnicích v centrální společnosti. V důsledku toho se buduje systém „mateřská společnost - dceřiná společnost“. V Rusku byla většina OBR vytvořena podle tohoto principu a ve skutečnosti je to znepokojuje. Obava se však liší od OBR. V koncernu vedení nutí divize podstoupit strukturální transformace a na OBR jsou úkoly řešeny systémem motivačních motivačních mechanismů.
Klasifikace PPG je uvedena v tabulce. 4.3.
Struktura OBR je do značné míry dána povahou integrace, která může být postavena na horizontálním, vertikálním nebo smíšeném principu. Horizontální (odvětvový) princip integrace je účinný při podpoře podniků s malým nebo středním inovačním cyklem a při realizaci jejich technologického potenciálu, což urychluje provádění vědeckého vývoje. Takto vytvořené figy hrají významnou roli při realizaci inovačního potenciálu průmyslových odvětví. Příkladem jsou finanční a průmyslové skupiny, které vznikají v chemickém a lesnickém průmyslu. Druhý - také horizontální - typ
milosti se na stejný typ vztahují hlavně nezávisle, zpravidla na základě výroby dopravníků, například podniků automobilového a leteckého průmyslu. Vytvoření FIG za účasti takových podniků jim poskytuje příležitost posílit jejich pozice na zahraničním trhu, nicméně takovéto spojení může vést ke zvýšení monopolu na domácím trhu, proto jsou takové FIGS vhodné, pokud zahrnují všechny hlavními výrobci těchto produktů nebo když je úkolem zajistit produkty cyklu inovací.
| Klasifikace PPG | |
| Podle původu kapitálu: 1. Bývalá sektorová ministerstva a velká státní sdružení, která vznikla jako jediné akciové společnosti a vytvořila vlastní banky 2. Průmyslové podniky usilující o obnovení nebo zachování starých ekonomických vazeb, k zajištění normální nabídky, a proto vytvářejí holdingové společnosti s přítomností společnosti poskytující úvěrové a finanční instituce | Podle kapitálové integrace: 1. Horizontálně integrované skupiny 2. Vertikálně integrované skupiny 3. Diverzifikované OBR |
| Na územním základě: 1. Regionální skupiny 2. Obecné skupiny 3. Nadnárodní skupiny (mezinárodní) | Na základě legitimity: 1. Formální (oficiálně registrovaný) 2. Neformální (bez oficiálního statusu) |
Vertikální integrace spojuje podniky propojené v technologickém řetězci a patřící do různých průmyslových odvětví. Na takových OBR je možné nejen urychlit zavádění vědecky náročných produktů, ale také zvýšit technologickou úroveň podniků - výrobců součástek a náhradních dílů, provádět technologickou výměnu mezi podniky, která zabrání narušení dodávka součástek.
Další typ asociace - kombinace horizontální vertikální integrace. Na takových OBR jsou obvykle řešeny úkoly zajištění inovačního cyklu vytváření komplexního vědecky náročného produktu.
Zpočátku jsou FIG v ekonomicky vyspělých zemích (zpravidla z podniků, které jsou si navzájem technologicky příbuzné, tj. FIG na základě horizontální a vertikální integrace. Postupem času se však stala typickou integrace založená na diverzifikaci, kdy podniky různých průmyslová odvětví jsou sloučena do FIG na základě fúze nebo převzetí jedné společnosti druhou. Například ve skupině 100 předních průmyslových firem v Anglii je 96 diverzifikovaných, v Německu - 78, Itálii - 90. Rusko není výjimkou . závod “, OJSC„ Irgiz “, OJSC„ Novokuznetsk hlinikárna “, OJSC„ INROS Capital “, CJSC„ Raznotrade “, OJSC„ Roskhlebprodukt “, CJSC„ Soyuzplodimport “, VTF„ Energy “, CJSC„ Phosphorite “, koncern„ Norilsk Nickel “, JSCB„ International Financial Company “, KB ONEXIM, JSC„ Khimvolokno “, JSC„ Azot “, VO„ Tyazh-Promexport “, VEO„ Soyuzpromexport “atd. Jak však ukazují zkušenosti ze světa t, nejfunkčnější FIG jsou založeny na integraci diverzifikace nikoli ve strategických surovinách, ale ve vědecky náročných průmyslových odvětvích, protože hlavním cílem těchto FIG je rozvoj inovativního potenciálu, výroba vysoce kvalitních produktů a průlom s ním na světový trh.
Proces vytváření OBR v Rusku sleduje dva hlavní směry:
1) sdružení za účelem výroby převážně jednoho konkrétního druhu výrobku;
2) tvorba OBR podle typu odvětví.
Při vytváření FIG podle prvního typu je nevýhodou možná zranitelnost skupiny jako takové v důsledku nepříznivých změn situace na trhu, konkurence na trhu z ní může vytlačit FIG, zejména se týká jejího centrálního společnost. Současně se ukazuje, že ostatní účastníci, kteří mají a využívají možnosti udržovat nezávislost mimo aktivity FIG, jsou odolnější vůči výkyvům situace na trhu. Nezávislost kteréhokoli účastníka je však zásadně omezena zásadou společné odpovědnosti za závazky centrální společnosti. Při formování OBR podle druhého typu vyvstává problém s rozhodováním jeho řídícího centra, tj. problém synchronizace interakce všech účastníků. Implementace tohoto principu navíc umožňuje větší stabilitu na trhu. Vytvoření specifického OBR může kombinovat oba směry.
Studie zkušeností s tvorbou a fungováním FIG ukazuje, že pro rozvoj inovativních procesů v rámci asociací by měly být vytvořeny speciální inovativní struktury ve formě výzkumu, technologických center, která se zabývají udržováním a rozvojem vědeckého a technického potenciálu podniků a organizací, které jsou součástí OBR. vysoká účinnost interní vědecký vývoj v podmínkách tržní konkurence a mají určité výhody oproti rozvoji nezávislých výzkumných organizací, protože inovační oddělení se přímo podílejí na produkci a implementaci inovací pro svou organizaci, jejichž potřeby dobře znají.
Vytvoření FIG je spojeno s potřebou restrukturalizace ekonomiky a podpory těch oblastí národního hospodářství, které mohou přispět k hospodářskému růstu. Tato organizační struktura spojuje průmyslové podniky, banky, obchodní organizace. Významná funkce finanční a průmyslové skupiny je, že fungují jako nezávislé samo-rozvíjející se organizace.
Uvažujme o principech vytváření finančních a průmyslových skupin. Nechť existuje určitá technologie pro výrobu produktů, jejíž realizace vyžaduje provedení mnoha operací (sběr, zpracování primárních surovin, výroba finálních produktů). Existuje vlastník technologie. Abyste zajistili konečný výsledek, musíte do výroby zavést technologii.
Problém nastává ve vytvoření skupiny podniků spojených v jednom technologickém cyklu (technologický řetězec - nákupní centrum). Řetěz tvoří správcovská společnost finanční a průmyslové skupiny.
Vytvoření technologického řetězce zahrnuje následující etapy:
definice cíle (strategie);
studium technologie;
výběr výrobců (dodavatelů);
design;
výběr zdroje financování;
kontrola výsledků.
Nejprve je určen účel fungování technologického řetězce. Pro výběr protistran je nutné analyzovat informace o fungování každého potenciálního účastníka OBR. Tyto informace by měly obsahovat: údaje o řízení protistrany; řada produktů; účetní závěrka za předchozí čtyři čtvrtletí; struktura aktiv a struktura pasiv; údaje o stavu zařízení; ukazatele doby trvání technologického cyklu výroby od protistrany, které mohou využívat nákupní centra pro ženy; cenová struktura produktů, které lze použít v nákupním centru; informace o přítomnosti spojení s jinými podniky.
PROTI reálný životČisté PPG jsou poměrně vzácné. V praxi se projevuje integrace plánované ekonomiky s její závislostí na metodách direktivního velení a s tím související pasivní podřízenost. Pomalost je umocněna tím, že si stát zachoval kontrolní podíly v podnicích, které jsou součástí FIG, prvky rozpočtového financování a distribuce privilegií. To zanechává otisk v celém systému řízení obr. A zejména v jejich pracovních zdrojích a investicích. Bez zohlednění setrvačnosti řízení je obtížné vysvětlit například zachování vysoká úroveň zaměstnání s katastrofálním poklesem výroby, práce na nových vládních zakázkách s chronickým neplacením dokončených atd.
S rozšířením oblasti kontroly ekonomiky ze strany nových komerčních subjektů převládá trend nahrazování státního monopolu polycentrismem založeným na interakci obchodních, sociálně-politických a státních struktur. Problém interakce mezi centrem a ovládanou periferií nezmizí, ale dostává nové podmínky pohybu.
Velký OBR představuje významný segment sociální sféry. Většinu OBR tvoří desítky velkých podniků zaměstnávajících tisíce pracovníků a zaměstnanců roztroušených po mnoha regionech.
Ruské FIG jsou charakterizovány dvěma typy asociací - konglomerátovou a produkční spoluprací.
Pro typ konglomerátu je charakteristické sloučení akciových společností, které nejsou navzájem propojeny systémem produkční spolupráce, založené na účasti na celkovém kapitálu a závislosti na každém růstu. Banky v těchto skupinách hrají dominantní roli. Skupina banky MENATEP může sloužit jako asociace.
Druhý typ je charakterizován průmyslovou spoluprací jako základem pro sjednocení a podřízenost všech ostatních prvků skupiny (banky, pojišťovny atd.). K tomuto typu patří většina skupin v ropném a rafinérském průmyslu.
Oba typy asociací v řídicích systémech a řešení problémů mají obojí společné rysy a rozdíly.
Novinkou v ruských systémech řízení je diferenciace účastníků FIG (fyzických a právnických osob) nejen podle hierarchie postavení každého účastníka pracovní spolupráce, ale také podle jeho vlastnictví materiálních podmínek a výrobních výsledků. V krátkém časovém období skončil kontrolní podíl v nových akciových společnostech v rukou několika fyzických a právnických osob. V Uralmash JSC je tedy 27% akcií v rukou jedné společnosti Bioprocess, v ZIL JSC 265 akcií patří společnosti Mikrodin JSC atd. Většina zaměstnanců zaměstnaných podniky FIG buďto vůbec nemá, nebo má několik akcií, což z nich nedělá skutečné vlastníky. Téměř ve všech registrovaných skupinách zůstávají kontrolní podíly na hlasovacích podílech v rukou státu.
Spolu s diferenciací vlastnictví nevyhnutelně dochází k diferenciaci zájmů a možností jejich realizace. Systém řízení čelí výzvě konsolidace sociální skupiny s daleko od shodných zájmů. Bez něj nemůže skupina účinně fungovat, ale konsolidace neznamená odstranění rozporů. Řešení tohoto problému je vícerozměrné.
Před připojením k FIGs byla většina podniků JSC, které patřily k odděleným skupinám vlastníků. Omezené začlenění těchto podniků do systému správy v rámci skupiny je možné na základě centralizované kontroly nad nimi jako s majetkovými objekty. Správa skutečných vlastníků je součástí systému řízení FSH.
Nyní již byla vytvořena tři hlavní schémata pro správu skutečných OBR.
První typ lze přičíst OBRÁZKŮM, kde je holding ústředním článkem řízení (obr. 4.9).
Koncentrací kontrolních podílů v sebe se holding stává řídícím centrem celé skupiny. Takovým subjektem je například společnost „Rosprom“, vytvořená bankou MENATEP.
Druhý typ zahrnuje skupiny, kde je středem vlastnictví finanční instituce, obvykle komerční banka (obrázek 4.10).
Banka se jako ovládající akcionář neliší od běžné holdingové společnosti. Ve struktuře banky je zpravidla vedení holdingu, který přímo vykonává funkce centra správy majetku. Na tomto základě jsou postaveny všechny ostatní formy řízení ve skupině. Jako příklad může posloužit držení Ruské úvěrové banky.
Třetí typ zahrnuje skupiny, kde účastníci nadhodnotili svůj kapitál a vytvořili akciovou společnost (obrázek 4.11). Taková společnost se prakticky neliší od běžné firemní struktury, kde kromě funkční výroby
divize, existují bankovní instituce, výzkumná centra atd. Mezi tyto asociace patří obří ruská společnost hutnictví. Správa majetku se provádí prostřednictvím komplexní interakce valné hromady, představenstva, zaměstnanců, auditorské komise atd. (obr. 4.12).
Na některých FIG (Sokol, Antey, integrované ropné společnosti atd.) Jsou vytvořena správní rada - zástupci akciových společností, které jsou součástí skupin, které rozhodují o rozdělení zisku, tvorbě rezerv atd. V mnoha OBR konglomerátu vykonává funkce rady ústředí banky a holdingová divize.
Stát se podílí na řízení FIG prostřednictvím práce zástupců zainteresovaných resortů na jednáních akcionářů a správních rad. Mezi správní rady ropných integrovaných společností patří například zaměstnanci výboru pro státní majetek, antimonopolního výboru a ministerstva energetiky RF.
Interakce center a periferie vlastnictví a nakládání s majetkem se stává prvním z klíčových bodů systému řízení podle OBR. Je to, co je základem správy funkčních jednotek, nastavuje cílovou funkci
strategické a operativní plánování skupiny, přidělování zdrojů atd.
Technické dovednosti a znalosti specialistů zaměstnaných v systému řízení procesů a výrobní spolupráci jsou primární ve srovnání s jejich postavením v systému nemovitostí. Majitelé a manažeři podniků však také hodnotí specialistu na základě kritéria podřízenosti systému technického a ekonomického řízení s cílem zvýšit kapitál a osobní loajalitu.
Odmítnutí vytvoření systému managementu na základě osobních úvah nebo preferencí se ukazuje jako nejtěžší úkol, který lze účinně vyřešit pouze pod tlakem intenzivního konkurenčního boje. Ideální řešení problému zatím nebylo nalezeno. Projev „zvýhodňování“ a seskupování je pozorován jak na Západě, tak na Východě, což často přispívá ke smrti korporací. Je důležité zvážit, co přesně k tomu vzniká živné médium, jaké síly působí proti jejich rozvoji, jaké formy pomáhají při jejich překonávání. Zejména je třeba věnovat pozornost širokému využívání specializovaných náborových společností, nezávislých expertních skupin pro hodnocení práce úrovní managementu atd.
V ruských finančních a průmyslových skupinách probíhá vytváření aparátu pro řízení technologických procesů a průmyslové spolupráce v podmínkách nízké úrovně hospodářské soutěže, nedokončeného privatizačního procesu a všeobjímající kriminalizace společnosti. To nevyhnutelně sníží účinnost fungování OBR.
Investice do reálného sektoru ekonomiky jsou zárukou stabilizace moderní domácí ekonomiky, intenzivní práce podniků a jejich rozvoje. Finanční zdroje jsou však omezené. Paradox ruské ekonomiky navíc spočívá ve skutečnosti, že ruské podniky, které objektivně trpí chronickým nedostatkem provozního kapitálu, je současně mají ve větším objemu než podobné západní firmy. V takové situaci roste důležitost vytváření a efektivního fungování diverzifikovaných struktur se systémem řízení, který poskytuje dostatečnou stabilitu a flexibilitu. Jeden z základní prvky průmyslové restrukturalizace jsou dnes finanční a průmyslové skupiny.
Fíky mohou výrazně přispět ke stimulaci investic v reálném hospodářském sektoru. Za prvé umožňují vytvoření stability při získávání finančních prostředků pro investiční aktivity v důsledku sloučení výrobních a finančních institucí do jedné skupiny. Za druhé, FIG zajišťují efektivitu investic do výroby díky jednotě a propojení všech reprodukčních procesů. Vytvoření finančních a průmyslových skupin je jedním ze způsobů, jak správně a ziskově organizovat výrobní a marketingové aktivity podniků, získat maximální návratnost co nejdříve díky dobře strukturovanému systému rozdělení odpovědnosti, oblastem činnosti mezi účastníky a uspořádanému schématu peněžních toků.
V rámci OBR je uzavřený cyklus rozšířené výroby vytvořen od počátečního financování výrobního cyklu po získání zisku a jeho refinancování. Mechanismus finančních vazeb mezi členy skupiny je primárně určen finančními institucemi skupiny, jejichž aktivity umožňují dosáhnout stability a rychlé reakce na odchozí změny uvnitř skupiny i ve vnějším prostředí.
Otázka číslo 26
Úvod
Komunikační procesy, na nichž se podílejí zaměstnanci řídícího aparátu, jsou životně důležitými vazbami mezi vůdcem a jeho podřízenými, mezi vedoucími na stejné úrovni, mezi organizací a vnějším prostředím. Při své každodenní práci musí manažer využívat informace z různých dostupných zdrojů-vyšší manažeři, podřízení, manažeři na stejné úrovni, zákazníci, dodavatelé atd. Provozní činnosti manažera se liší od jeho rozhodovacích činností . Tyto dvě základní činnosti spolu souvisí a závisí na informacích zpracovávaných a přenášených v rámci organizace. Komunikační procesy umožňují manažerům efektivně vykonávat svou práci a rozhodovat o optimální strategii pro dosažení svých cílů.
komunikacev organizačním kontextu zahrnovat interakce mezi lidmi. Je to proces výměny informací a přenosu informací mezi jednotlivci nebo skupinami lidí. Organizační komunikace je proces, při kterém vedoucí vytvářejí systém doručování informací. velký počet lidé v organizaci a jednotlivci a instituce mimo ni. Slouží jako nezbytný nástroj při koordinaci činnosti organizačních jednotek, umožňuje přijímat potřebné informace na všech úrovních řízení.
Účelem mé eseje je prostudovat, jak organizační komunikace funguje v praxi.
Cílem je studovat, jak komunikace souvisí s aktivitami zaměstnanců v organizaci, jakou roli v organizaci hrají, jak je lze řídit.
Ve své eseji budu studovat organizační komunikaci na příkladu organizace s názvem OJSC Petrolesport.
Hlavní obtíž při psaní mé eseje je studium praktické části materiálu, tk. O své vlastní společnosti nemám dostatek informací.
Hodnota komunikace
Komunikace je pro lídry důležitá z následujících důvodů:
1) Vedoucí pracovníci tráví většinu času komunikací. Podle mnoha odborníků to manažerům zabere 75–95% času. Proto by se měli zajímat o zlepšení tohoto druhu činnosti;
2) komunikace je nezbytná pro účinnost řízení;
3) komunikace je nezbytná k prokázání autority a vyjádření vůle vůdce;
4) dobře zavedená komunikace pomáhá zajistit efektivitu organizace. Pokud je organizace efektivní v komunikaci, je účinná ve všech ostatních činnostech.
Je obvyklé rozlišovat čtyři hlavní funkce komunikace ve skupině nebo organizaci jako celku: ovládání, motivace, emoční výraz a přenos informací. S pomocí komunikace, řízení chování členů skupiny. Organizace mají hierarchii a formální řetězec velení, které musí zaměstnanci dodržovat. Když je například zaměstnanec požádán, aby sladil své akce se strategií společnosti, má komunikace kontrolní funkci. Současně posiluje motivace, sdělování zaměstnancům, co je třeba udělat, jak zlepšit práci atd.
Pro většinu lidí je jejich práce primárním zdrojem sociální interakce. Komunikace, která probíhá ve skupině, je mechanismus, kterým členové skupiny vyjadřují svůj postoj k tomu, co se děje. Komunikace tedy přispívá emocionální výraz zaměstnanců a umožňuje vám implementovat sociální potřeby... Zásadní je také funkce komunikace, která je spojena s její rolí v rozhodovacím procesu. Umožňuje vám poskytnout data, která jednotlivci a skupiny potřebují k rozhodování přenos informací